或許正是因?yàn)槔碡?cái)産品很大程度上擔(dān)負(fù)著攬儲(chǔ)的重任，其增長(zhǎng)一直比較迅速，今年三季度，銀行理財(cái)産品餘額正努力向10萬(wàn)億元衝刺。然而，隨著真正的存款利率市場(chǎng)化漸行漸近，理財(cái)産品將逐步回歸“代客理財(cái)”的初衷。

　　理財(cái)産品餘額邁過(guò)9萬(wàn)億元大關(guān)

　　來(lái)自日前召開(kāi)的銀監(jiān)會(huì)年中工作會(huì)上的消息顯示，截至6月末，銀行理財(cái)資金餘額達(dá)到9.08萬(wàn)億元，其中非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資産餘額2.78萬(wàn)億元，比“8號(hào)文”出臺(tái)前下降了7%。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林同時(shí)表示，銀監(jiān)會(huì)將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法，同時(shí)也會(huì)細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)於理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)?？刂啤⑵谙掊e(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施。尚福林還要求，已開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真規(guī)範(fàn)登記理財(cái)資訊，加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判預(yù)警。記者此前了解到的權(quán)威數(shù)據(jù)也顯示，2011年商業(yè)銀行共發(fā)行8.91萬(wàn)款理財(cái)産品，截至2011年年末的銀行理財(cái)産品餘額為4.59萬(wàn)億元；2012年，全國(guó)共有233家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了理財(cái)業(yè)務(wù)，截至2012年年底共發(fā)行理財(cái)産品32152隻，理財(cái)資金餘額為7.1萬(wàn)億元。

　　也就是説，今年上半年銀行理財(cái)産品餘額約增長(zhǎng)了2萬(wàn)億元，平均每個(gè)季度增長(zhǎng)1萬(wàn)億元。按照此速度大致推算，銀行理財(cái)産品餘額很可能在今年三季度末達(dá)到10萬(wàn)億元。

　　最主要功能目前仍是攬儲(chǔ)

　　普益財(cái)富發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)産品數(shù)量達(dá)28239款，較2011年上漲25.84%，而發(fā)行規(guī)模更是達(dá)到24.71萬(wàn)億元人民幣，較2011年增長(zhǎng)45.44%。理財(cái)産品的影響力可見(jiàn)一斑。

　　其實(shí)，即使是從名稱(chēng)上也可以分辨出，銀行理財(cái)産品的“第一要?jiǎng)?wù)”本應(yīng)該是代客理財(cái)。然而事實(shí)上，理財(cái)産品一直主要擔(dān)負(fù)著攬儲(chǔ)的重任。

　　從理財(cái)産品的資金來(lái)源來(lái)看，其很大程度上來(lái)自於儲(chǔ)蓄搬家。據(jù)媒體報(bào)道，截至7月28日，四大行當(dāng)月新增人民幣貸款僅1960億元，較之前一週負(fù)增長(zhǎng)260億元。而與之形成對(duì)比的是，受理財(cái)産品收益率“跳漲”影響，6月份商業(yè)銀行理財(cái)産品發(fā)行數(shù)量環(huán)比上升超過(guò)20%，産品的平均規(guī)模也大幅度上升。

　　目前有關(guān)理財(cái)産品“理財(cái)屬性”的數(shù)據(jù)並不多。今年一季度，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫曾表示，與2011年全國(guó)160家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)理財(cái)産品為投資者創(chuàng)造收益超過(guò)1750億元形成對(duì)比的是，2012年全國(guó)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的18家主要銀行為客戶實(shí)現(xiàn)投資收益2464億元，提高了居民財(cái)産性收入。　(張歆)