2011年8月31日，臺(tái)灣當(dāng)局通過(guò)“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)金融業(yè)務(wù)往來(lái)及投資許可管理辦法”（簡(jiǎn)稱“兩岸金融往來(lái)辦法”）修正草案，這是繼去年3月份後再次大幅放寬兩岸金融往來(lái)政策，對(duì)推動(dòng)兩岸金融交流與合作有實(shí)質(zhì)意義，也意味著兩岸金融交流與合作將進(jìn)入ECFA後的快速發(fā)展時(shí)期。

　　近年兩岸金融交流與合作不斷取得階段性突破

　　第一階段：兩岸成功建立了金融監(jiān)管平臺(tái)，開(kāi)啟了兩岸金融交流與合作的大門，標(biāo)誌是兩岸兩會(huì)2009年4月26日簽署“海峽兩岸金融合作協(xié)議”，及兩岸金融監(jiān)管部門2009年11月16日簽署“海峽兩岸金融業(yè)監(jiān)督管理合作諒解備忘錄”。 

　　第二階段：兩岸金融往來(lái)正常化和機(jī)制化進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，標(biāo)誌是2010年3月16日臺(tái)灣當(dāng)局修正出臺(tái)“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)金融業(yè)務(wù)往來(lái)及投資許可管理辦法”（原名“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)金融業(yè)務(wù)往來(lái)許可管理辦法”）及2010年6月29日兩岸兩會(huì)簽署“海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作架構(gòu)協(xié)議（ECFA）”。在ECFA中，大陸與臺(tái)灣分別將6項(xiàng)與1項(xiàng)金融開(kāi)放納入早收清單，推動(dòng)了兩岸金融機(jī)構(gòu)互相進(jìn)入對(duì)方市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)進(jìn)程。2011年4月25日兩岸銀行監(jiān)管合作平臺(tái)首次會(huì)議的召開(kāi)，標(biāo)誌著兩岸金融往來(lái)的機(jī)制化邁出實(shí)質(zhì)步伐。 

　　第三階段：兩岸金融交流與合作進(jìn)入ECFA後的快速發(fā)展時(shí)期，標(biāo)誌是2011年8月31日臺(tái)灣當(dāng)局核定“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)金融業(yè)務(wù)往來(lái)及投資許可管理辦法”修正草案。這一階段的背景是ECFA簽署之後，雙方金融往來(lái)更趨頻繁，臺(tái)灣當(dāng)局吸納銀行業(yè)者的建議，進(jìn)一步對(duì)兩岸金融往來(lái)大幅鬆綁，併為兩岸金融後續(xù)協(xié)商進(jìn)程預(yù)做鋪墊。

　　此次臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)“兩岸金融往來(lái)辦法”的修正重點(diǎn)

　　一是調(diào)整銀行進(jìn)入大陸市場(chǎng)的主體及經(jīng)營(yíng)形態(tài)。（1）取消二擇一：原規(guī)定臺(tái)灣地區(qū)銀行或第三地區(qū)子銀行只能選一家赴大陸投資，現(xiàn)修正為均可“登陸”。（2）取消三擇二：原規(guī)定臺(tái)灣地區(qū)銀行或第三地區(qū)子銀行赴大陸投資可在設(shè)立分行、子銀行或參股投資三種方式中選擇兩項(xiàng)，現(xiàn)修正為可自由選擇。（3）取消臺(tái)灣地區(qū)銀行、金控公司參股投資大陸地區(qū)金融機(jī)構(gòu)以一家為限的規(guī)定。 

　　二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制。（1）臺(tái)灣地區(qū)銀行及金控公司匯往大陸地區(qū)的營(yíng)業(yè)資金及投資限額，改採(cǎi)全行（全集團(tuán)）控管機(jī)制，銀行及其子公司赴大陸地區(qū)的營(yíng)業(yè)資金及投資總額合計(jì)數(shù)，不得超過(guò)銀行凈值的15％；金控公司及其子公司赴大陸地區(qū)參股投資的總額不得超過(guò)其凈值的10％。（2）建立銀行對(duì)大陸地區(qū)的總量曝險(xiǎn)機(jī)制，規(guī)定各臺(tái)灣地區(qū)銀行對(duì)大陸地區(qū)的授信、投資及資金拆存總額度，不得超過(guò)其上年度決算後凈值的1倍。同時(shí)刪除大陸地區(qū)分行授信總餘額倍數(shù)限制的規(guī)定。（3）調(diào)整陸資銀行在臺(tái)分行收受自然人新臺(tái)幣存款限制，由每筆新臺(tái)幣150萬(wàn)元定期存款調(diào)整為每筆300萬(wàn)元。 

　　三是適度放寬兩岸金融業(yè)務(wù)範(fàn)圍。（1）臺(tái)灣地區(qū)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)、OBU及DBU與大陸地區(qū)人民、法人的業(yè)務(wù)往來(lái)項(xiàng)目，回歸一般性業(yè)務(wù)規(guī)範(fàn)，採(cǎi)負(fù)面表列規(guī)定。（2）臺(tái)灣地區(qū)銀行的海外分支機(jī)構(gòu)及OBU辦理大陸地區(qū)授信業(yè)務(wù)，授信對(duì)象不再限于大陸臺(tái)商或大陸外商，可承做大陸地區(qū)人民、法人的授信業(yè)務(wù)。

　　臺(tái)灣加快金融開(kāi)放符合當(dāng)前臺(tái)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)要求

　　首先是符合臺(tái)灣當(dāng)局穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的總體要求。當(dāng)前歐美金融形勢(shì)再度嚴(yán)峻，國(guó)際經(jīng)濟(jì)可能二次衰退，臺(tái)灣股市出現(xiàn)較大幅度震蕩，經(jīng)濟(jì)景氣前景堪憂，臺(tái)灣當(dāng)局希望通過(guò)加快開(kāi)放兩岸金融往來(lái)加強(qiáng)與大陸經(jīng)濟(jì)聯(lián)繫，穩(wěn)定當(dāng)前臺(tái)灣金融與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。 

　　其次是推動(dòng)臺(tái)灣金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的具體步驟。臺(tái)灣當(dāng)局將強(qiáng)化金融産業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展作為金融領(lǐng)域的工作重點(diǎn)，並在推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展方面取得一定成效：世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）9月7日最新公佈的“全球競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)”評(píng)比中，臺(tái)灣在“金融市場(chǎng)發(fā)展”項(xiàng)目上競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)步最大，較上年提升11名。但金融産業(yè)發(fā)展方面尚有欠缺，近年來(lái)臺(tái)金融業(yè)佔(zhàn)GDP比重日趨萎縮，去年只有6.41%，是臺(tái)調(diào)整統(tǒng)計(jì)範(fàn)圍以來(lái)最低值。為此，此次臺(tái)灣當(dāng)局修正“兩岸金融往來(lái)辦法”之際，金融主管部門負(fù)責(zé)人陳裕璋即宣佈當(dāng)前臺(tái)灣金融政策的四大方向，“兩岸金融業(yè)務(wù)鬆綁”是首要目標(biāo)，其他還包括推動(dòng)臺(tái)灣成為亞太科技籌資平臺(tái)、健全金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)及金融消費(fèi)者保護(hù)等三項(xiàng)，6月3日通過(guò)的“金融消費(fèi)者保護(hù)法”即標(biāo)誌著臺(tái)灣建立了一元化金融爭(zhēng)議處理機(jī)制。陳還表示，未來(lái)將秉持“審慎監(jiān)理、同時(shí)為金融業(yè)打造有利經(jīng)營(yíng)環(huán)境”的監(jiān)理理念，“持續(xù)鬆綁兩岸金融業(yè)務(wù)”。早在2010年6月30日，臺(tái)灣地區(qū)副領(lǐng)導(dǎo)人蕭萬(wàn)長(zhǎng)出席“臺(tái)灣金融服務(wù)業(yè)聯(lián)合總會(huì)第二屆第六次理監(jiān)會(huì)聯(lián)席會(huì)”時(shí)即強(qiáng)調(diào)推動(dòng)兩岸金融業(yè)務(wù)的重要性，認(rèn)為面對(duì)兩岸簽署ECFA後的新局面，臺(tái)灣金融業(yè)有四個(gè)工作重點(diǎn)：做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作、儘速打造服務(wù)平臺(tái)、兼顧島內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展、借道大陸進(jìn)軍國(guó)際，並建議三個(gè)努力方向：複製島內(nèi)成功經(jīng)驗(yàn)、協(xié)商雙邊貨幣清算及與臺(tái)經(jīng)貿(mào)夥伴洽簽貿(mào)易協(xié)定。作為健全金融環(huán)境的配套舉措，陳裕璋于2011年9月5日宣佈“臺(tái)灣正式邁入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)導(dǎo)準(zhǔn)則（IFRSs）元年”，將分階段採(cǎi)取與IFRSs架構(gòu)相同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，第一階段自2013年起適用於上市上櫃公司、興櫃公司及主要金融業(yè)；第二階段自2015年起適用於非上市上櫃興櫃的公開(kāi)發(fā)行公司、信用合作社及信用卡公司等。 

　　最後是順應(yīng)臺(tái)灣金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的行業(yè)要求。兩岸金融日益成為島內(nèi)業(yè)界現(xiàn)階段最重視的業(yè)務(wù)。臺(tái)銀行業(yè)者面對(duì)利差為臺(tái)灣3倍的大陸銀行業(yè)市場(chǎng)，以“登陸”晚于外商為由，強(qiáng)烈要求臺(tái)灣當(dāng)局繼續(xù)政策鬆綁，不要限制其在大陸的經(jīng)營(yíng)佈局。臺(tái)灣當(dāng)局此次很大程度上順應(yīng)了金融業(yè)者要求。例如，總量曝險(xiǎn)機(jī)制是此次修正案的監(jiān)管重點(diǎn)，基本符合了金融業(yè)者的要求。該機(jī)制是一項(xiàng)全新的規(guī)定，最終條文是各金融主管部門協(xié)調(diào)的結(jié)果。在修正案通過(guò)前，各金融主管部門對(duì)臺(tái)銀行在大陸的總曝險(xiǎn)額度（授信、投資及資金拆存總額度）存在分歧：“中央銀行”和金融主管部門的方案分別是不超過(guò)凈值的50%和60%，“銀行公會(huì)”的方案是不超過(guò)總資産的30%，最後定案為不超過(guò)凈值的100%，約為2.15萬(wàn)億元新臺(tái)幣。最後的方案雖然被島內(nèi)媒體讚為“由臺(tái)鐵普通慢車一下子轉(zhuǎn)成大陸超速高鐵”，但由於新的“兩岸金融往來(lái)辦法”中規(guī)定，銀行到大陸累積營(yíng)業(yè)資金與投資總額不可超過(guò)凈值的 15%，金融控股公司及其子公司到大陸參股投資總額不可超過(guò)凈值的10%，這與大陸規(guī)定的外資銀行參股陸資銀行上限為資本額的20%的投資額度相差仍很大，對(duì)島內(nèi)金融業(yè)者來(lái)説仍是無(wú)奈的制約。（本文作者朱磊係中國(guó)社會(huì)科學(xué)院臺(tái)灣研究所經(jīng)濟(jì)研究室主任 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）

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