2013年才過去一個(gè)季度，兩岸金融合作的進(jìn)展已經(jīng)隨著春天的腳步而精彩紛呈，全面開花。大體有以下五個(gè)亮點(diǎn)：

　　一是兩岸貨幣清算機(jī)制正式啟動(dòng)。該機(jī)制從簽署備忘錄到開始實(shí)質(zhì)運(yùn)作經(jīng)歷了5個(gè)多月的時(shí)間，標(biāo)誌著兩岸貨幣合作步入新的發(fā)展階段，兩岸金融合作取得重要進(jìn)展，也對(duì)促進(jìn)兩岸投資貿(mào)易便利化、推動(dòng)兩岸經(jīng)濟(jì)關(guān)係深入發(fā)展有正面影響。

　　2012年8月31日，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)簽署了《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，根據(jù)這個(gè)《備忘錄》，兩岸貨幣清算的基本框架已經(jīng)建立起來。臺(tái)灣于9月17日選定了臺(tái)灣銀行上海分行為臺(tái)灣在大陸地區(qū)的貨幣清算行。大陸于12月11日選定中國(guó)銀行臺(tái)北分行為大陸在臺(tái)灣的人民幣清算行。隨後，臺(tái)灣“金管會(huì)”發(fā)函臺(tái)灣銀行公會(huì)，通知各銀行在兩岸貨幣清算機(jī)制啟動(dòng)之日起，本地外匯指定銀行（DBU）就可以辦理人民幣業(yè)務(wù)（臺(tái)灣的境外銀行機(jī)構(gòu)OBU人民幣業(yè)務(wù)已于2011年7月底開放）。

　　2013年1月25日，中國(guó)人民銀行與中國(guó)銀行臺(tái)北分行簽署“人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議”。當(dāng)天臺(tái)灣“金管會(huì)”發(fā)佈新聞稿，聲明依“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)人民關(guān)係條例”第38條第3項(xiàng)規(guī)定，兩岸貨幣清算機(jī)制建立完成後，人民幣在臺(tái)灣地區(qū)的管理，準(zhǔn)用管理外匯條例有關(guān)規(guī)定。28日中國(guó)銀行臺(tái)北分行依據(jù)臺(tái)灣修正後的“銀行業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)管理辦法”中有關(guān)人民幣業(yè)務(wù)的規(guī)定，向臺(tái)灣“中央銀行”申請(qǐng)為人民幣清算行，30日中國(guó)銀行臺(tái)北分行與臺(tái)灣有關(guān)銀行在臺(tái)北共同舉辦有關(guān)人民幣業(yè)務(wù)的法規(guī)及清算説明會(huì)。

　　2月6日，臺(tái)灣島內(nèi)首批46家金融機(jī)構(gòu)正式開辦人民幣業(yè)務(wù)，包括人民幣存款、放款、匯款、貿(mào)易結(jié)算和理財(cái)産品，兩岸貨幣清算業(yè)務(wù)正式開展。在大陸的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)也在兩岸貨幣清算機(jī)制的框架下積極佈局人民幣業(yè)務(wù)。2010年兩岸簽署的ECFA早收清單中，大陸承諾臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)：臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸設(shè)辦事處滿一年可升分行；分行滿1年且獲利可經(jīng)營(yíng)臺(tái)商人民幣業(yè)務(wù)；分行滿2年且獲利可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。目前臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸共設(shè)立了10家分行和6家代表處，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定，不少分行陸續(xù)開始具備全方位經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的資格，近期內(nèi)獲批並開展業(yè)務(wù)後，有利於臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)拓展在大陸的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)，也為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資便利。

　　兩岸貨幣清算業(yè)務(wù)正式開展為兩岸民眾貨幣兌換帶來“有感”的便利性。2013年2月6日，臺(tái)灣銀行將2500萬元新臺(tái)幣新鈔運(yùn)抵上海，這是史上首次無需經(jīng)第三地銀行而“直航登陸”的合法新臺(tái)幣現(xiàn)鈔。4月2日，臺(tái)灣銀行上海分行櫃檯正式開啟現(xiàn)鈔兌換，大陸居民持身份證可以無需預(yù)約隨到隨兌，每人每天的上限是6萬元新臺(tái)幣，約1.2萬餘元人民幣。

　　二是兩岸貨幣互換協(xié)議進(jìn)入磋商。兩岸進(jìn)行貨幣互換是為了避免在兩岸建立貨幣清算機(jī)制後可能出現(xiàn)的短期流動(dòng)性問題，在國(guó)際金融危機(jī)造成世界金融市場(chǎng)動(dòng)蕩後，運(yùn)用該方式有助維護(hù)兩岸金融體系穩(wěn)定。

　　貨幣互換可以是民間的，也可以是官方的。最早是在二十世紀(jì)七八十年代出現(xiàn)了公司間的貨幣互換協(xié)議，後來不同經(jīng)濟(jì)體的金融主管部門之間也開始簽署這種協(xié)議。我們這裡所説的貨幣互換協(xié)議，就是兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融主管部門簽訂一個(gè)協(xié)議，約定在某個(gè)時(shí)間內(nèi)，以某種匯率換取多少數(shù)量的貨幣，目的是降低籌資成本，防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。例如兩岸貨幣互換協(xié)議可直接使用人民幣與新臺(tái)幣，避免通過美元轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)和損失。中國(guó)大陸早在2001年和2002年就與泰國(guó)和日本簽署過貨幣互換協(xié)議，2008年後與更多經(jīng)濟(jì)體密集簽署貨幣互換協(xié)議，目前合同期內(nèi)的簽約夥伴約有20個(gè)左右的國(guó)家或地區(qū)，金額約2萬億元人民幣。與英國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)的貨幣互換協(xié)議正在磋商中，因?yàn)樯婕暗綘?zhēng)取人民幣離岸中心的問題，較為引人注目。

　　兩岸貨幣互換主要功能是針對(duì)金融體系，可防止流動(dòng)性不足造成的金融體系不穩(wěn)定。但對(duì)島內(nèi)民眾和企業(yè)而言，兩岸實(shí)施貨幣互換，臺(tái)灣“中央銀行”通過貨幣互換將得到的人民幣注入臺(tái)灣金融體系，島內(nèi)商業(yè)機(jī)構(gòu)可以在臺(tái)借到人民幣，用於支付從大陸進(jìn)口的商品，可以有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低匯兌費(fèi)用。例如臺(tái)泥如果直接以臺(tái)幣和人民幣進(jìn)行結(jié)算，評(píng)估可以節(jié)省2%左右的成本。以前不少臺(tái)商為避免經(jīng)由美元的匯兌損失，寧可到地下錢莊換人民幣，由此帶來風(fēng)險(xiǎn)增大，假幣猖獗，而使用本幣結(jié)算有助降低兩岸企業(yè)在匯款、貿(mào)易和投資等方面的交易和結(jié)算成本。

　　三是兩岸銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入大幅放寬。這不僅為大陸投資者的資金有序進(jìn)入臺(tái)灣金融市場(chǎng)開闢了渠道，也有利於促進(jìn)臺(tái)灣地區(qū)金融市場(chǎng)的深化發(fā)展。

　　自2011年建立合作對(duì)話機(jī)制以來，兩岸銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已分別在臺(tái)北和北京成功舉行三次高層磋商以及多次操作層會(huì)談。2013年4月１日，第三次兩岸銀行業(yè)監(jiān)管磋商會(huì)議在臺(tái)北成功舉行，標(biāo)誌著兩岸銀行業(yè)監(jiān)管合作已進(jìn)入互信互利、鞏固深化的階段，兩岸銀行業(yè)機(jī)構(gòu)良性互動(dòng)的局面已經(jīng)基本形成。在第三次高層磋商會(huì)議中，雙方就宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、兩岸銀行業(yè)準(zhǔn)入政策、國(guó)際金融監(jiān)管改革等共同關(guān)注的議題進(jìn)行了深入的交流，並就進(jìn)一步加強(qiáng)兩岸銀行業(yè)交流合作等多項(xiàng)議題達(dá)成廣泛共識(shí)。當(dāng)天，兩岸銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還簽署了《關(guān)於大陸商業(yè)銀行從事代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》，將在簽署後60日內(nèi)生效。

　　在第三次高層磋商會(huì)議中，雙方同意下列兩岸銀行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入相關(guān)開放項(xiàng)目納入ECFA服務(wù)業(yè)貿(mào)易協(xié)議：

　　臺(tái)灣地區(qū)銀行進(jìn)入大陸市場(chǎng)方面：（1）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立機(jī)構(gòu)案件。對(duì)於臺(tái)灣當(dāng)局批準(zhǔn)的臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸地區(qū)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立同城支行，大陸方面將會(huì)加快受理審核，並支援經(jīng)評(píng)估達(dá)到監(jiān)管要求的臺(tái)灣地區(qū)銀行申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)分行。（2）子銀行及股權(quán)投資。臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸設(shè)立子銀行後，可以申請(qǐng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)（包括轉(zhuǎn)賬卡及信用卡在內(nèi)的銀行卡業(yè)務(wù)）。在符合相關(guān)法規(guī)的前提下，大陸方面支援兩岸銀行業(yè)開展股權(quán)合作。（3）“臺(tái)資企業(yè)”定義範(fàn)圍。同意按照大陸方面最新發(fā)佈的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過第三地到大陸投資的臺(tái)資企業(yè)進(jìn)行認(rèn)定。（4）開放臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。（5）省區(qū)異地支行。同意選定特定區(qū)域，允許臺(tái)灣地區(qū)銀行在當(dāng)?shù)氐姆中锌梢陨暾?qǐng)?jiān)O(shè)立省區(qū)異地支行。大陸方面支援臺(tái)灣地區(qū)銀行在大陸特定區(qū)域設(shè)立機(jī)構(gòu)，並給予審批便利及優(yōu)惠。（6）積極支援臺(tái)資銀行到大陸東北及中西部設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及開展業(yè)務(wù)。（7）推動(dòng)人民幣清算機(jī)制的落實(shí)，積極研究臺(tái)灣人民幣回流問題。

　　大陸地區(qū)銀行進(jìn)入臺(tái)灣市場(chǎng)方面：（1）儘速取消大陸地區(qū)銀行來臺(tái)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及參股投資的OECD條件（臺(tái)灣當(dāng)局過去要求兩岸銀行赴對(duì)方設(shè)立分支機(jī)構(gòu)須有在OECD國(guó)家設(shè)立分行滿5年以上經(jīng)驗(yàn)，但該限制反成部分臺(tái)灣地區(qū)銀行進(jìn)入大陸市場(chǎng)障礙）。（2）已在臺(tái)灣地區(qū)設(shè)有分行的大陸銀行符合條件可申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)分行（含OBU）。目前大陸地區(qū)的中國(guó)銀行、交通銀行臺(tái)北分行相繼開業(yè)，建設(shè)銀行設(shè)立臺(tái)北分行的相關(guān)申請(qǐng)也取得了積極進(jìn)展。（3）參股投資。單一大陸地區(qū)銀行可申請(qǐng)投資臺(tái)灣上市(櫃)銀行、金控公司的持股比率提高至10%（如加計(jì)QDII為15%）；投資未上市(櫃)銀行、金控公司的持股比率提高至15%；參股投資金控公司子銀行的持股比率可達(dá)20%；參股投資金控公司或其子銀行，維持現(xiàn)行的二選一規(guī)定。在該項(xiàng)放寬政策公佈後，臺(tái)灣的永豐金控4月2日宣佈：大陸工商銀行將參股子公司永豐銀行20%股權(quán)，估計(jì)投資金額逼近新臺(tái)幣200億元，這是陸資銀行赴臺(tái)參股的第一例。（4）在“兩岸金融往來辦法”中納入銀聯(lián)公司可以申請(qǐng)赴臺(tái)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的規(guī)定。

　　四是兩岸非銀行金融業(yè)務(wù)取得積極進(jìn)展。這是兩岸證券期貨業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)交流與合作的新成績(jī)，為促進(jìn)臺(tái)灣相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在大陸的佈局與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)提供方便，對(duì)兩岸金融服務(wù)業(yè)發(fā)展均有助益。

　　2013年1月29日，兩岸證券期貨業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在臺(tái)北召開“兩岸證券期貨監(jiān)管合作平臺(tái)會(huì)議”首次例會(huì)，確認(rèn)了雙方監(jiān)管合作平臺(tái)的具體內(nèi)容和運(yùn)作機(jī)制，初步同意在ECFA下擴(kuò)大對(duì)臺(tái)灣相關(guān)金融業(yè)務(wù)的開放。包括：臺(tái)資貨機(jī)以在大陸設(shè)立合資證券投資諮詢公司與合資期貨經(jīng)紀(jì)公司，放寬投資大陸基金管理公司持股比例可達(dá)50%以上，放寬申請(qǐng)大陸QFII資格的資産規(guī)模計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，及臺(tái)資證券機(jī)構(gòu)可在大陸特定地區(qū)設(shè)立合資全牌照證券公司，持股比例可達(dá)51%等。

　　此外，保險(xiǎn)業(yè)方面，早在2011年8月19日大陸方面的中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)與臺(tái)灣方面的財(cái)團(tuán)法人保險(xiǎn)犯罪防制中心簽署了《海峽兩岸共同防範(fàn)保險(xiǎn)欺詐犯罪合作諒解備忘錄》，推動(dòng)了兩岸防範(fàn)保險(xiǎn)犯罪的合作。兩岸保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在積極溝通協(xié)商，共同推動(dòng)建立兩岸保險(xiǎn)監(jiān)管合作平臺(tái)，為臺(tái)灣保險(xiǎn)業(yè)以相對(duì)於外國(guó)保險(xiǎn)業(yè)更有利的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入大陸市場(chǎng)創(chuàng)造條件。

　　五是大陸資本市場(chǎng)向臺(tái)灣同胞全面開放。臺(tái)灣的全體貨幣機(jī)構(gòu)總存款約7400億元人民幣，其中人民幣存款約為400億元人民幣，向臺(tái)灣同胞全面開放，有利於活躍大陸資本市場(chǎng)，為臺(tái)灣同胞帶來商機(jī)和分紅的機(jī)會(huì)，也為兩岸資本市場(chǎng)開放與合作立下新的里程碑。

　　臺(tái)灣同胞原本就可購買採用外幣計(jì)價(jià)的大陸B(tài)股，但B股上市公司少，交易熱度遠(yuǎn)不如以人民幣計(jì)價(jià)的大陸A股市場(chǎng)。2013年4月1日，大陸開放臺(tái)灣同胞直接投資大陸A股，臺(tái)灣同胞只要持身分證、臺(tái)胞證與境外人員臨時(shí)住宿登記表三種證件，利用赴大陸旅遊等時(shí)機(jī)就可開戶。大陸這次開放臺(tái)灣同胞買A股，條件比外界預(yù)期的還要寬鬆：不僅是在大陸長(zhǎng)期居留或工作的臺(tái)灣同胞擁有購買A股的資格，臺(tái)灣同胞只要有在大陸的臨時(shí)住宿登記表即可申請(qǐng)開戶。

　　在大陸取得境外人員臨時(shí)住宿登記表的手續(xù)：如果是住宿飯店，在入境24小時(shí)內(nèi)可以立即申辦；若是住宿一般民宅，持當(dāng)?shù)匦^(qū)的住宿證明或租屋合約，就可以在當(dāng)?shù)嘏沙鏊k理臨時(shí)住宿登記表。臺(tái)灣同胞開立證券賬戶前，可先在銀行開立一般帳戶並辦理網(wǎng)路銀行，再找券商開立A股帳戶並選擇網(wǎng)路電子交易，以上述銀行帳戶作為證券交易股款帳戶，這樣即使未來離開大陸，在臺(tái)灣等地都可以通過網(wǎng)路下單，不過在大陸一年結(jié)匯金額最高不能超過5萬美元（約臺(tái)幣150萬，含匯入與匯出）。 （待續(xù)）

（本文作者朱磊係中國(guó)社會(huì)科學(xué)院臺(tái)灣研究所經(jīng)濟(jì)研究室主任 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）本網(wǎng)獨(dú)家稿件，版權(quán)所有。如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與我網(wǎng)資訊中心聯(lián)繫（010-83998749）