中共中央政治局12月9日召開會議，分析研究明年經(jīng)濟(jì)工作。中共中央總書記胡錦濤主持會議。
會議提出，要進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，完善強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)政策，加大“三農(nóng)”投入，健全農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新機(jī)制，加強(qiáng)農(nóng)田水利建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)産增産，不斷提高糧食等農(nóng)産品保障能力。
水利政策密集出臺 節(jié)水灌溉相關(guān)公司率先受益
于年初發(fā)佈的中央一號文件拉開了水利建設(shè)板塊公司被關(guān)注的序幕，臨近年底，將於12月至2012年1月密集召開和出臺的中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會議、全國水利工作會議和1號文件再次為板塊注入強(qiáng)心劑，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，12月8日截至收盤，水利建設(shè)板塊17家公司全線飄紅，其中，新界泵業(yè)及南方泵業(yè)領(lǐng)漲板塊，板塊所有公司漲幅從9.59%到0.72%不等。
《證券日報》記者致電多家水利建設(shè)板塊上市公司詢問今年來的具體受益情況，從已回饋的資訊來看，板塊實(shí)際受益情況已開始逐漸分化，水利發(fā)電相關(guān)公司多認(rèn)為實(shí)質(zhì)受益不明顯：“這些政策針對的主要是農(nóng)田水利建設(shè)。”而有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的公司則稱已感受到政策帶來的利好：“今年單子簽的比較多。”
板塊全線飄紅
今年以來，水利建設(shè)板塊股票可謂佔(zhàn)盡政策的天時，年初一號文件中，將水利建設(shè)提到了前所未有的高度，而在7月8日-9日召開的水利工作會議中，力爭5-10年扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)滯後局面等資訊使得相關(guān)股票在當(dāng)時大幅飄紅。
水利工作召開當(dāng)時，《證券日報》記者曾致電多家上市公司，受訪公司認(rèn)為直接受益最快也在年底，而分析師則認(rèn)為，當(dāng)時市場的水利股處於井噴狀態(tài)，股價上漲幅度遙遙領(lǐng)先於大盤。考慮到未來十年四萬億投資規(guī)模對水利設(shè)施建設(shè)的刺激作用，必將吸引大量的資金涌入水利板塊。同時水利板塊的上市公司業(yè)績受益於行業(yè)的快速發(fā)展，亦將迎來較快的發(fā)展期。
從已公開的資料可以看出，此次水利建設(shè)重點(diǎn)集中在農(nóng)田水利建設(shè)，而加快水利改革發(fā)展的主要目標(biāo)是，到2020年，基本建成防洪抗旱減災(zāi)體系、水資源合理配置和高效利用體系、水資源保護(hù)和河湖健康保障體系、有利於水利科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制和制度體系。
對此，中投顧問能源行業(yè)研究員宋智晨在接受《證券日報》採訪時分析，從今年水利股的走勢來看，在年初一號文件出臺後連續(xù)上漲，2月上旬達(dá)到頂峰，之後有所回調(diào)。6月再次掀起新一輪上漲態(tài)勢，部分股票甚至創(chuàng)出歷史新高。從整體情況來看，一號文件的出臺為水利股服下了一粒定心丸，市場對水利股的中長期潛力抱有很大信心，而水利股的整體走勢也完全達(dá)到了預(yù)期。
值得注意的是，此前有受訪公司對《證券日報》表示，如果沒有實(shí)質(zhì)利好的推動，股價可能會出現(xiàn)會隨著時間的推移出現(xiàn)下調(diào)。
時至年底，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示來看，水利股總體而言受大盤整體走低等因素影響，出現(xiàn)股價下滑的現(xiàn)象。截至12月7日收盤，水利建設(shè)板塊17家公司中，僅有2家公司收盤價高於今年首個交易日開盤價，而另15家公司股價出現(xiàn)不同程度下跌，下跌公司超過板塊總數(shù)的88%。
但在8日，整個板塊一改此前的頹勢，報以全線收紅。
上市公司受益兩級分化
雖然水利板塊股價走勢在8日表現(xiàn)強(qiáng)勁，但從《證券日報》記者了解的情況來看，整個水利建設(shè)板塊對政策的實(shí)質(zhì)受益漸呈兩級分化狀況，水力發(fā)電相關(guān)上市公司多認(rèn)為，政策主要針對的是農(nóng)業(yè)水利建設(shè)，因此對已方的現(xiàn)有業(yè)務(wù)利好不大，而擁有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的上市公司則稱，在年內(nèi)已感受到實(shí)質(zhì)利好。“綜合來看，所有的利好政策還是有實(shí)質(zhì)影響的，今年訂單比較多。”大禹節(jié)水相關(guān)人士在接受《證券日報》採訪時稱，“政策雖然有執(zhí)行的過程，而且今年處於準(zhǔn)備階段，不少招標(biāo)、論證項(xiàng)目還未進(jìn)入實(shí)質(zhì)進(jìn)展，明年隨著政策的逐步放大，資金投入等力度會加大，行業(yè)受到的利好將會更明顯。”
根據(jù)新華網(wǎng)的報道顯示，今年以來，水利部和國家發(fā)改委已批復(fù)或核定中央立項(xiàng)項(xiàng)目 37項(xiàng)，總投資規(guī)模約1775億元。而2010年度中央項(xiàng)目投資佔(zhàn)水利建設(shè)投資比重約為 20%，按照這一比重計(jì)算，今年發(fā)改委批復(fù)或核定的水利項(xiàng)目將達(dá)到 8000億以上，這為今後水利建設(shè)投資的大規(guī)模增長提供了充足的項(xiàng)目儲備。同時截至目前，2011年水利部已審批和報送國家發(fā)展改革委中央立項(xiàng)項(xiàng)目 42 項(xiàng)(包括已批復(fù)或核定的 37 項(xiàng))，總投資規(guī)模約 2356 億元。
而對於即將召開的會議等，宋智晨對《證券日報》分析道：“此次召開的經(jīng)濟(jì)會議與一號文件的相同之處在於都會強(qiáng)調(diào)加大對水利設(shè)施的投資，如何落實(shí)農(nóng)田水利建設(shè)資金是需要進(jìn)一步討論的問題。而不同之處在於此次召開的經(jīng)濟(jì)會議將投資重點(diǎn)向農(nóng)業(yè)科技方面傾斜。鋻於科技對農(nóng)業(yè)增産的重要性，政府將會加強(qiáng)對這一領(lǐng)域的關(guān)注，並可能出臺相關(guān)的推廣、扶持政策。總體來説，一號文件是總綱，是整體目標(biāo)，而經(jīng)濟(jì)會議則是將這些目標(biāo)分解，從小處著手。”
鋻於此，分析人士認(rèn)為，如果在12月至明年1月召開的會議中能將一號文件的目標(biāo)作出更加詳細(xì)的分解和細(xì)則規(guī)定，相關(guān)上市公司在此輪政策引導(dǎo)下的市場中所能分得的份額將更加明郎。（證券日報）
