家庭資産配置中金融資産佔(zhàn)比過(guò)小。
過(guò)去十幾年的發(fā)展來(lái)看,房地産市場(chǎng)給很多的中國(guó)家庭帶來(lái)了大的回報(bào),甚至有不少學(xué)者認(rèn)為,正是房地産市場(chǎng)的快速發(fā)展給中國(guó)的家庭加了杠桿,實(shí)現(xiàn)了中國(guó)家庭的財(cái)富增值,但是隨著國(guó)家房地産調(diào)控的日漸完善,房地産回歸居住屬性的趨勢(shì)也在日趨明顯。當(dāng)房産在家庭資産中佔(zhàn)比過(guò)大,中國(guó)家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)哪些問(wèn)題?今天我們就來(lái)聊一聊,我們會(huì)不會(huì)窮的只剩下房子了?如何避免財(cái)富縮水?
房子既是財(cái)富也是危險(xiǎn)
近期,匯豐銀行發(fā)佈了一項(xiàng)橫跨9國(guó),受訪者接近上萬(wàn)人的調(diào)查報(bào)告。這項(xiàng)報(bào)告的訪問(wèn)對(duì)象為9個(gè)國(guó)家的“千禧一代”年輕人(出生在1980至2000年間)。報(bào)告指出,中國(guó)的80、90後年輕人住房擁有率高達(dá)70%,遙遙領(lǐng)先第二名墨西哥(46%),也是美國(guó)該項(xiàng)指標(biāo)(35%)的2倍水準(zhǔn)。這個(gè)數(shù)字可謂是冠絕世界。
同樣類似的數(shù)據(jù),最近西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的甘犁教授撰文表示,中國(guó)家庭出現(xiàn)了一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題,就是房地産在家庭財(cái)富中的佔(zhàn)比過(guò)高。根據(jù)甘教授的統(tǒng)計(jì),在中國(guó)家庭的資産中房地産佔(zhàn)比已經(jīng)達(dá)到了68%,而北京和上海則高達(dá)85%。房産在家庭財(cái)富中佔(zhàn)比這麼高,存在著極高的風(fēng)險(xiǎn)隱患,這是為什麼呢?
在投資學(xué)上有一個(gè)非常經(jīng)典的投資名言:不要把雞蛋放在一個(gè)籃子裏。同樣,家庭財(cái)富的配置本身就是一個(gè)投資的過(guò)程,當(dāng)我們把絕大多數(shù)家庭財(cái)富都押寶在房子上面的時(shí)候,無(wú)疑就是把雞蛋全部放到了一個(gè)籃子裏。
在這樣的一個(gè)情況下,一旦出現(xiàn)例如房屋限售的情況,就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的需求下降,再加上房地産本身的流動(dòng)性較低,就會(huì)出現(xiàn)房地産市場(chǎng)有價(jià)無(wú)市的局面,那個(gè)時(shí)候房地産就會(huì)成為燙手的山芋。如果家庭急需用錢(qián),那麼房子不僅不能夠成為保值增值的財(cái)富,甚至?xí)以谑盅Y。
此外,從歷史的角度來(lái)看,中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會(huì),祖輩、父輩的財(cái)産將會(huì)由家庭的第三代繼承。如果這種情況大規(guī)模出現(xiàn)的話,房地産市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)供給遠(yuǎn)超需求的情況,但是房地産市場(chǎng)卻不是股票市場(chǎng),房地産作為較低流動(dòng)性的産品是很難被輕易賣(mài)掉的,這個(gè)時(shí)候極有可能出現(xiàn)的情況就是我們窮的只剩下房子了。
我們的鄰國(guó)日本,類似的情況已經(jīng)在出現(xiàn)了。
家庭理財(cái)?shù)降自撛觞N辦?
除了房子佔(zhàn)比過(guò)重之外,中國(guó)家庭還出現(xiàn)了兩個(gè)大的問(wèn)題,值得關(guān)注。一個(gè)是家庭資産配置中金融資産佔(zhàn)比過(guò)小。
根據(jù)西南財(cái)大的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前金融資産在整個(gè)資産比例中只佔(zhàn)12%,遠(yuǎn)低於美國(guó)的36%。金融資産配置比例過(guò)低的好處是家庭的風(fēng)險(xiǎn)較低,基本上沒(méi)有太大的風(fēng)險(xiǎn),但是壞處是大量的資金被閒置,從而導(dǎo)致了家庭財(cái)富增值的機(jī)會(huì)被白白浪費(fèi),甚至?xí)绊懠彝ヘ?cái)富的進(jìn)步。
另一個(gè)是家庭總體負(fù)債比例過(guò)低。在中國(guó),家庭資産中只有5%的資産是負(fù)債,遠(yuǎn)低於美國(guó)的15%,負(fù)債比例過(guò)低同樣的結(jié)果就是中國(guó)家庭除了房地産以外,幾乎不會(huì)選擇加杠桿的方式進(jìn)行理財(cái)。既然不會(huì)加杠桿,財(cái)富想要實(shí)現(xiàn)增值也幾乎不太可能。
那麼,面對(duì)著這些問(wèn)題該怎麼辦呢?
一是盡可能的將家庭除房地産之外的財(cái)富金融化。何謂財(cái)富金融化呢?就是將家裏的財(cái)富儘量先向低風(fēng)險(xiǎn)金融資産配置??梢钥紤]將財(cái)富轉(zhuǎn)移到貨幣基金當(dāng)中,可以選擇網(wǎng)際網(wǎng)路基金,也有各家商業(yè)銀行的各類基金。
二是考慮家庭財(cái)富的多元化組合配置。當(dāng)財(cái)富金融化了之後,就可以考慮進(jìn)行財(cái)富的多元化組合配置了。留足家庭必須的生活流動(dòng)性儲(chǔ)備,一般來(lái)説是六個(gè)月家庭的生活開(kāi)支放在高流動(dòng)性的貨幣基金裏。其他的財(cái)富可以進(jìn)行多元化組合配置,比如説通過(guò)定投,不斷分散風(fēng)險(xiǎn)和成本,從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資。當(dāng)然,在人工智慧高度發(fā)達(dá)的今天,不少商業(yè)銀行都推出了基於人工智慧和大數(shù)據(jù)的投顧産品,用人工智慧當(dāng)投資顧問(wèn)進(jìn)行資産組合配置也是一種可選的方案。對(duì)於更有錢(qián)的家庭,也可以採(cǎi)用商業(yè)銀行的私人銀行進(jìn)行理財(cái)配置,方法多樣選擇自己合適的就好。
三是適當(dāng)給家庭財(cái)富加杠桿。眾所週知,加杠桿往往意味著風(fēng)險(xiǎn),但我覺(jué)得有幾種風(fēng)險(xiǎn)較低的加杠桿的方式:
一種是加信用杠桿。很多家庭購(gòu)物都習(xí)慣於使用現(xiàn)金,或者借記卡綁定的支付寶和微信支付,這樣的購(gòu)物習(xí)慣其實(shí)是不利於自身信用建設(shè)??梢钥紤]向商業(yè)銀行申辦一定的信用卡,通過(guò)信用卡來(lái)支付家庭日常的開(kāi)支,然後將本來(lái)用於支付開(kāi)支的錢(qián)存到貨幣基金裏面去,這是最簡(jiǎn)單的理財(cái)方式,也是一種在信用上給自己加杠桿的行為。因?yàn)槟阒灰辛己玫男庞糜涗?商業(yè)銀行就會(huì)給你更多的信用額度,這對(duì)於未來(lái)有著非常大的好處。
另一種是加保險(xiǎn)杠桿??梢酝ㄟ^(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的形式,給大家加保險(xiǎn)杠桿,通過(guò)比較各家的商業(yè)保險(xiǎn),給自己用最少的保費(fèi)盡可能多的獲得保額,從而確保自己的安全。
最後一種投資加杠桿。這種方式需要謹(jǐn)慎,因?yàn)橥顿Y杠桿往往容易暴漲暴跌,其實(shí)並不適合普通家庭,但是對(duì)於有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者有專業(yè)金融基礎(chǔ)的家庭,可以考慮加投資杠桿,獲得更高的收益。
當(dāng)我們窮的只剩下房子的時(shí)候,我們是不是該為自己的家庭財(cái)富多考慮一些了呢?(作者:江瀚)
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