19日,“上海金”正式啟動,上海黃金交易所發(fā)佈了全球首個以人民幣計價的黃金基準(zhǔn)價格,“上海金”基準(zhǔn)價格正式誕生,首筆“上海金”基準(zhǔn)價定格于256.92 元/克。到當(dāng)時下午四點(diǎn)鐘,經(jīng)過三輪報價,基準(zhǔn)價提高到257.29元/克,成交量達(dá)到5.7噸。推出人民幣計價黃金,黃金定盤價是中國朝著成為金價制定者邁出的最大一步。
所謂“上海金”,是指上海黃金交易所推出的定價合約,指以人民幣計價的、在上海交割的、標(biāo)準(zhǔn)重量為1千克且成色不低於99.99%的金錠,通過上海黃金交易所定價交易平臺的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的交易,並最終形成人民幣基準(zhǔn)價格。18家銀行及企業(yè)將參與,其中包括中行、工行、農(nóng)行、建行和交行等10家中國銀行及渣打銀行(中國)及澳新銀行(中國)兩家外資銀行,以及周大福、山東黃金集團(tuán)等企業(yè)。此消息一經(jīng)公佈,立即引起社會各界尤其業(yè)界巨大反響,紛紛對中國政府此舉給予了極高評價:“上海金”有助於傳遞中國黃金市場資訊和提高對中國黃金市場認(rèn)知度,且在上海推出一個具備影響力的國際性商品交易品種,對打造上海國際金融中心地位起到非常重要作用。
同時,有利積極推動以黃金為代表的貴金屬定價交易體系,有利於將購買力轉(zhuǎn)變?yōu)樵捳Z權(quán),有助於下半年被納入國際貨幣基金組織所有貨幣特別提款權(quán)SDR的人民幣提升國際地位,加強(qiáng)未來作為國際主要儲備貨幣的議價能力,拓寬人民幣在國際市場的使用範(fàn)圍。此外,中國作為黃金生産和消費(fèi)大國,“上海金”有利於中國黃金在國際定價上可能爭取到話語權(quán),也將深刻影響國際金價的波動和走勢,成為與“倫敦金”、“紐約金”相抗衡的“三國鼎立”之勢,可能主宰國際黃金市場的基準(zhǔn)價格。
但在筆者看來,“上海金”更大的作用還在於為中國企業(yè)和廣大投資者帶來投資新機(jī)會:如果“上海金”交易主體覆蓋範(fàn)圍廣泛、交易量活躍,發(fā)展規(guī)??欤蜁€(wěn)固國際國內(nèi)交易地位,擴(kuò)大在國際金融市場上的影響力。那麼作為一個黃金生産和消費(fèi)大國,會産生多種積極金融效應(yīng):一能擴(kuò)展黃金投資空間。作為廣大普通消費(fèi)者和投資者,將會迎來黃金飾品和黃金股價格相對穩(wěn)定時期,不致受到國際黃金價格大起大落形成的風(fēng)險影響,有利於擴(kuò)大民眾對黃金飾品消費(fèi)需求,也有利於激活廣大投資者積極參與黃金股投資,帶動黃金股價上漲,對目前低迷資本市場起到“興奮劑”作用。而且也有利於黃金企業(yè)擴(kuò)大投資,提高效益,生産出更多黃金産量。
二能創(chuàng)造更多投資機(jī)會。如果“上海金”第一步取得成功,中國未來可能會推出白銀、鈀金、鉑金等一系列定盤價,將更多的金融機(jī)構(gòu)和金商轉(zhuǎn)化為黃金做市商,發(fā)展各自的櫃檯市場,這樣中國黃金市場有可能會取代倫敦,成為全球最大的黃金現(xiàn)貨市場,為黃金生産企業(yè)和投資者提供更廣闊投資市場。同時,人民幣黃金定盤價推出後,將可以協(xié)助潤滑市場,引導(dǎo)做市,有助於中國擺脫在國際黃金市場中的“影子市場”地位,對人民幣定盤價將對中國黃金交易的現(xiàn)貨和期貨市場産生指導(dǎo)作用。
三能減小國內(nèi)投資者風(fēng)險。以往美元作為黃金計價的工具,國內(nèi)的投資者都要擔(dān)心匯率和美國經(jīng)濟(jì)變動給黃金價格帶來的影響,從而增加國內(nèi)投資者投資黃金的風(fēng)險。而人民幣黃金計價後,國內(nèi)投資者可在國內(nèi)直接用人民幣來交易黃金,不需再用美元作為黃金價格的唯一計價貨幣,這樣可以最大化的避免匯率變動給國內(nèi)投資者帶來的經(jīng)濟(jì)損失,尤其能擺脫國際市場金價大漲或大跌給市場短期流動性帶來衝擊,金融企業(yè)和黃金生産企業(yè)、廣大普通投資者投資勝算的概率提高了很多倍,抗市場風(fēng)險能力也大大增強(qiáng)。此外,人民幣黃金計價後打破了長期以來美元作為黃金計價工具的壟斷,為黃金計價的多元化開闢出一條新的道路,也為全球的投資者多了一種更好的選擇。
但是要讓“上海金”真正發(fā)揮推動人民幣走上世界強(qiáng)勢貨幣作用,為國內(nèi)銀行業(yè)、黃金生産企業(yè)及廣大普通投資者帶來真正投資機(jī)會,還得抓好中國經(jīng)濟(jì)“所有”工程,即加大中國産業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐,夯實(shí)基本經(jīng)濟(jì)面,穩(wěn)定國家外匯儲備,確保人民幣匯率基本穩(wěn)定,才能從根本上為鞏固“上海金”牢固地位奠定堅實(shí)基礎(chǔ),也才能真正成為主宰國際黃金市場的基準(zhǔn)價格。
[責(zé)任編輯:李傑]
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