從今年二月下旬開(kāi)始的“餘額寶”之爭(zhēng)，昨天終於有了更權(quán)威的論斷。

　　昨天上午，十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議開(kāi)幕。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中這樣表述：“繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。促進(jìn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。”這是網(wǎng)際網(wǎng)路金融首度寫(xiě)入政府工作報(bào)告。

　　如今，“餘額寶們”懸著的一顆心有了著落，更加嚴(yán)格和完善的監(jiān)管也已沒(méi)有懸念。大家更想知道的是，具體應(yīng)該通過(guò)哪些手段來(lái)監(jiān)管？監(jiān)管的尺度該不該一下收緊？監(jiān)管之後，它們還有沒(méi)有如魚(yú)得水的空間？

　　不妨聽(tīng)聽(tīng)代表委員們的態(tài)度與説法。

　　監(jiān)管不是扼殺而是促進(jìn)良性發(fā)展

　　“我們首先要認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管和創(chuàng)新並不矛盾?！痹谌珖?guó)政協(xié)委員、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局局長(zhǎng)廖岷看來(lái)，“餘額寶”、“支付寶”等新出現(xiàn)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融模式，在技術(shù)上的確是存在一定優(yōu)勢(shì)的，在增加銷(xiāo)售渠道、推進(jìn)利率市場(chǎng)化等方面也有一定作用，在識(shí)別客戶和積累數(shù)據(jù)提供有針對(duì)性的服務(wù)方面，更有其明顯的特點(diǎn)。

　　“但必須認(rèn)識(shí)到，網(wǎng)際網(wǎng)路金融，無(wú)論是代銷(xiāo)理財(cái)産品，還是將零星存款聚集再和銀行進(jìn)行協(xié)議存款，或是支付代理等，這些都有金融仲介的屬性，而金融業(yè)務(wù)自身具有高風(fēng)險(xiǎn)高關(guān)聯(lián)的特點(diǎn)。”廖岷認(rèn)為，正因?yàn)榻鹑谶@種高風(fēng)險(xiǎn)性高關(guān)聯(lián)性，各國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)於線下的同類(lèi)業(yè)務(wù)都有必要的監(jiān)管制度和要求。“而從本質(zhì)上來(lái)看，無(wú)論是線上還是線下，其金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)是一致的，所以不可能因其是線下就嚴(yán)格監(jiān)管，線上的就完全沒(méi)有監(jiān)管，應(yīng)該要一視同仁。”

　　廖岷認(rèn)為，現(xiàn)在一定要走出一個(gè)誤區(qū)?！氨O(jiān)管不等於扼殺，而是促進(jìn)其健康發(fā)展。對(duì)新生事物，肯定要有一個(gè)逐步認(rèn)識(shí)的過(guò)程，相關(guān)部門(mén)對(duì)於這個(gè)新生事物的快速發(fā)展和可能的系統(tǒng)性影響正在進(jìn)行研究和評(píng)估，以完善相應(yīng)的監(jiān)管政策和手段。”

　　在廖岷看來(lái)，目前應(yīng)該從控制産品和服務(wù)自身風(fēng)險(xiǎn)、做好制度安排、推動(dòng)行業(yè)自律三個(gè)方面來(lái)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的防範(fàn)?！斑@些機(jī)構(gòu)自身要始終高度重視研究分析和強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)管理措施，並應(yīng)該推動(dòng)行業(yè)自律的建設(shè)。而在客戶保護(hù)方面，包括對(duì)客戶的選擇有沒(méi)有歧視性，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有沒(méi)有解釋清，是不是只講了好處而沒(méi)有講風(fēng)險(xiǎn)，在産品銷(xiāo)售過(guò)程中，有沒(méi)有對(duì)産品和客戶的承受能力作出評(píng)估，是不是做到了把合適的産品賣(mài)給合適的客戶，金融服務(wù)過(guò)程中對(duì)於糾紛處理的環(huán)節(jié)是否完善等等，都要搞清楚，並逐步完善?！?/p>

　　前期“包容發(fā)展”現(xiàn)在創(chuàng)新監(jiān)管

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融像跳街舞，自由度很大也很漂亮，不怎麼受約束；傳統(tǒng)金融像在跳國(guó)標(biāo)，一板一眼，講究規(guī)範(fàn)?！比珖?guó)人大代表、上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德形象地説。

　　許羅德認(rèn)為，對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融要“包容發(fā)展”，監(jiān)管邊看邊摸索是可行的，因?yàn)榫W(wǎng)際網(wǎng)路金融的業(yè)態(tài)不是很明晰，設(shè)立門(mén)檻有難度，不能一下子就用條條框框全部管住，“去年是‘讓子彈先飛一會(huì)’，但現(xiàn)在已經(jīng)到了監(jiān)管的臨界點(diǎn)?！?/p>

　　他認(rèn)為，“街舞”如果毫無(wú)章法，也沒(méi)有美感?！百Y金來(lái)源從哪來(lái)、有沒(méi)有變相吸收公眾存款、有沒(méi)有壞賬撥備、支付服務(wù)是否合法合規(guī)，這麼多消費(fèi)者資訊是否得到了充分的保護(hù)……這些問(wèn)題都有待於監(jiān)管部門(mén)用新的監(jiān)管方式去解答。”

　　此外，許羅德提出，網(wǎng)際網(wǎng)路應(yīng)用對(duì)金融業(yè)態(tài)發(fā)展帶來(lái)巨大影響，對(duì)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管和“一行三會(huì)”的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制形成挑戰(zhàn)。迫切需要通過(guò)立法來(lái)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，應(yīng)在國(guó)家立法層面確立統(tǒng)一的長(zhǎng)效協(xié)調(diào)機(jī)制。

　　對(duì)此，全國(guó)政協(xié)委員、復(fù)星集團(tuán)董事長(zhǎng)郭廣昌也有類(lèi)似觀點(diǎn)。昨天，他還專門(mén)趕寫(xiě)了一份提案，就如何監(jiān)管提出看法。

　　“與不少人對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融存在風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不同，實(shí)際上現(xiàn)階段許多網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品的核心仍然依託于傳統(tǒng)金融産品。”因此郭廣昌認(rèn)為，對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融新業(yè)態(tài)的監(jiān)管重點(diǎn)並不在於限制或新建一套監(jiān)管體系，而是在於創(chuàng)新和跨部門(mén)協(xié)調(diào)。

　　郭廣昌建議從三個(gè)方面加強(qiáng)監(jiān)管：一是在政策上鼓勵(lì)和支援普惠金融發(fā)展，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)保持密切的互動(dòng)和合作，共同構(gòu)建一個(gè)開(kāi)放、健康的生態(tài)體系；二是統(tǒng)一網(wǎng)際網(wǎng)路金融與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系，針對(duì)交叉性産品，形成“一行三會(huì)”跨部門(mén)的協(xié)調(diào)機(jī)制；三是引導(dǎo)普通民眾充分意識(shí)到網(wǎng)際網(wǎng)路金融産品蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)，如通過(guò)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估充分告知投資者，以減少在發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)造成影響和損失。

　　是否要給“餘額寶”戴上“緊箍咒”

　　相比之下，全國(guó)人大代表、上海社會(huì)科學(xué)院院長(zhǎng)王戰(zhàn)贊成更嚴(yán)格的尺度。他認(rèn)為，在目前整體無(wú)門(mén)檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管“三無(wú)”狀態(tài)下，一些“披著網(wǎng)際網(wǎng)路外衣的金融機(jī)構(gòu)”，大量存在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和管控認(rèn)識(shí)不足、能力不夠的問(wèn)題。另外，網(wǎng)際網(wǎng)路金融普遍存在跨業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)導(dǎo)致雪崩效應(yīng)，對(duì)整個(gè)行業(yè)影響巨大。

　　因此王戰(zhàn)建議，要規(guī)範(fàn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，儘快制訂行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)。特別是在企業(yè)註冊(cè)資本金規(guī)模、第三方資金存管、清結(jié)算分離、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、資訊定期披露、出借人利益保護(hù)、任職資格、從業(yè)人員備案等方面進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，為野蠻生長(zhǎng)的網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)戴上“緊箍咒”。積極探索網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)失范企業(yè)的懲罰機(jī)制，用市場(chǎng)的手段讓那些損害投資者權(quán)益、導(dǎo)致行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體受到應(yīng)有的行業(yè)懲罰。

　　全國(guó)政協(xié)委員、原中國(guó)建設(shè)銀行信用卡中心總經(jīng)理趙宇梓認(rèn)為，“餘額寶們”承諾收益是銀行活期存款十幾倍的宣傳是一種誇大宣傳，而且沒(méi)有向公眾講清其中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“目前普遍存在誤區(qū)：一是把網(wǎng)際網(wǎng)路金融神秘化，把它和創(chuàng)新劃等號(hào)；二是把它等同於一種特區(qū)，現(xiàn)有的監(jiān)管不再適用；三是只要能搭上，大家一擁而上?！壁w宇梓認(rèn)為，其實(shí)它更多的是一種新技術(shù)的應(yīng)用，本質(zhì)並沒(méi)有變。其巨大的魔力，更多來(lái)自於鑽現(xiàn)有監(jiān)管不完善的空子。“一旦漏洞彌補(bǔ)上，神話就可能破滅?！?/p>

　　據(jù)趙宇梓透露，“餘額寶們”的路其實(shí)美國(guó)當(dāng)年也走過(guò)。但被納入監(jiān)管之後，美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)禁第三方套利，明確規(guī)定第三方支付機(jī)構(gòu)不得吸收社會(huì)公眾存款，在第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行消費(fèi)支付，一律採(cǎi)取銀行卡預(yù)授權(quán)支付功能，第三方支付機(jī)構(gòu)不得結(jié)押消費(fèi)者支付的資金款項(xiàng)。這種方式和思路，在防止套利、套現(xiàn)、反洗錢(qián)方面都發(fā)揮了很好的作用。

　　隨著美國(guó)版“餘額寶”被納入監(jiān)管，很快就不再具有吸引力。趙宇梓認(rèn)為，這很可能是中國(guó)“餘額寶們”的未來(lái)：不取締，但規(guī)規(guī)矩矩生存。 特派記者 潘高峰 葉薇 江躍中

　　(本報(bào)北京今日電)