銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為“異化”現(xiàn)象值得警惕

　　本報(bào)記者 杜冰

　　中共中央總書(shū)記習(xí)近平近日就維護(hù)金融安全提出六項(xiàng)任務(wù)，其中強(qiáng)調(diào)“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道”，同時(shí)要求“加強(qiáng)信貸政策指引，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)先進(jìn)製造業(yè)等領(lǐng)域的資金支援，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?！?/p>

　　這一重大部署進(jìn)一步明確了打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)血脈的重要性。那麼，作為我國(guó)金融資源配置的核心，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前在支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的痛點(diǎn)究竟是什麼？又該如何疏通？

　　利益訴求背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　接受記者採(cǎi)訪的業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，銀行業(yè)作為金融資源配置的核心，近年來(lái)，在支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中所發(fā)揮的作用值得肯定。

　　“近年來(lái)，銀行業(yè)進(jìn)一步減少對(duì)煤炭、鋼鐵等‘兩高一低’過(guò)剩産能的支援，並按照市場(chǎng)化、法治化原則積極為企業(yè)開(kāi)展債轉(zhuǎn)股服務(wù)，為企業(yè)兼併收購(gòu)、破産重組等提供金融支援。同時(shí)，對(duì)小微、‘三農(nóng)’的金融支援力度不斷增加，發(fā)放貸款規(guī)模有較大提升，同時(shí)也在積極搭建普惠金融組織架構(gòu)。另外，通過(guò)金融科技等手段不斷創(chuàng)新産品和服務(wù)等，這些做法值得肯定?！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼接受記者採(cǎi)訪時(shí)表示。

　　而要進(jìn)一步為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，則要抓住目前的問(wèn)題核心，比如銀行業(yè)近期所暴露出的資金“脫實(shí)向虛”，資金空轉(zhuǎn)與“三套利”現(xiàn)象。

　　“需引起重視的是，目前還存在一定的資金空轉(zhuǎn)，表現(xiàn)在金融業(yè)佔(zhàn)GDP比重過(guò)高、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)過(guò)快。同時(shí)，銀行業(yè)過(guò)於注重規(guī)模，出現(xiàn)用非信貸業(yè)務(wù)來(lái)拉高資産和負(fù)債規(guī)模等現(xiàn)象?！倍ｍ嫡J(rèn)為。

　　專(zhuān)家分析表示，這一問(wèn)題的癥結(jié)，在於銀行自身利益訴求與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相背離，出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)行為的“異化”。

　　“在實(shí)體經(jīng)濟(jì)還在調(diào)整的情況下，銀行業(yè)利潤(rùn)仍能夠維持正增長(zhǎng)，實(shí)際上反映了銀行業(yè)績(jī)利益的訴求與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)出現(xiàn)背離。背離意味著實(shí)體無(wú)法支撐高收益，則其收益只能來(lái)自於其他方面，比如金融市場(chǎng)上的空轉(zhuǎn)套利，出現(xiàn)‘脫實(shí)向虛’的問(wèn)題?！敝袊?guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛告訴記者。

　　“銀行業(yè)通過(guò)這些不當(dāng)創(chuàng)新維持的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不可持續(xù)，一方面存在許多風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又減弱了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支援，沒(méi)有進(jìn)入到一個(gè)正反饋的、良性迴圈的軌道中?！痹鴦偙硎?。

　　立足長(zhǎng)遠(yuǎn)切勿“竭澤而漁”

　　解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵還在於銀行業(yè)自身要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)理念上的調(diào)整，弱化短期利益，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)。

　　“銀行業(yè)應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整對(duì)自身收益的預(yù)期，特別是實(shí)體經(jīng)濟(jì)還在調(diào)整的情況下，更不能‘竭澤而漁’，應(yīng)更注重長(zhǎng)期與企業(yè)的可持續(xù)的、穩(wěn)健的銀企關(guān)係，而不是一味地與同業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)競(jìng)賽?！痹鴦偙硎?。

　　“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要回歸主業(yè)，要有‘端盤(pán)子’的服務(wù)精神，同時(shí)要改變不顧風(fēng)險(xiǎn)片面追求規(guī)模和利潤(rùn)的傾向，減少監(jiān)管套利?！倍ｍ嫡J(rèn)為。

　　另一方面，還需要銀行業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，特別是在推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過(guò)程中，加快産品創(chuàng)新，比如正在開(kāi)展探索的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。專(zhuān)家認(rèn)為，對(duì)於新興産業(yè)、先進(jìn)製造業(yè)而言，此類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新尤為可取。

　　“金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步執(zhí)行差別化的信貸政策，如根據(jù)先進(jìn)製造業(yè)的運(yùn)作規(guī)律和資金需求特點(diǎn)，設(shè)計(jì)合理的金融産品，進(jìn)而增大對(duì)先進(jìn)製造業(yè)的資金支援力度。同時(shí)，可進(jìn)一步完善信貸‘綠色通道’，縮短先進(jìn)製造業(yè)等行業(yè)的貸款審批鏈條，節(jié)省企業(yè)時(shí)間成本?！倍ｍ当硎?。

　　“通過(guò)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，銀行在獲取固定利息收入的同時(shí)，能夠通過(guò)獲取未來(lái)股權(quán)收益彌補(bǔ)提前介入新興産業(yè)可能會(huì)面臨的高風(fēng)險(xiǎn)，這在支援新興、高科技企業(yè)過(guò)程中都是可以進(jìn)行探討的?！痹鴦傉J(rèn)為。

　　建立動(dòng)態(tài)調(diào)整監(jiān)管機(jī)制

　　疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，需要的不僅僅是銀行業(yè)自身的努力。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析認(rèn)為，解決金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支援的首要問(wèn)題，是加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)真正回到健康、可持續(xù)發(fā)展的軌道上去，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低，自然會(huì)吸引銀行資金。

　　“由於目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)的調(diào)整還未完成，銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力客觀存在，這種風(fēng)險(xiǎn)使得銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支援存在一定制約。從産業(yè)政策來(lái)講，應(yīng)該進(jìn)一步推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化産業(yè)結(jié)構(gòu)，讓産業(yè)本身具有更好的商業(yè)前景，自然會(huì)吸引更多資金的介入?！睒I(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示。

　　同時(shí)，從目前來(lái)看，對(duì)於新興産業(yè)、先進(jìn)製造業(yè)的支援，要讓銀行資金更好地介入，除了需要銀行自身創(chuàng)新業(yè)務(wù)産品，國(guó)家政策的支援也十分必要。

　　“特別是要保證産業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向是明確的，未來(lái)發(fā)展盈利是可預(yù)期的，在這種情況下，商業(yè)銀行的介入是有道理的，也是必然的。”曾剛説。

　　除此之外，專(zhuān)家認(rèn)為，監(jiān)管政策發(fā)揮進(jìn)一步的導(dǎo)向作用也十分重要。

　　一方面還應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，降低監(jiān)管套利空間，防止銀行業(yè)偏廢主業(yè)。

　　“通過(guò)監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一降低監(jiān)管套利空間，通過(guò)監(jiān)管力度加大、懲罰力度的加強(qiáng)，約束銀行不當(dāng)套利的行為，遏制掙快錢(qián)，回歸主業(yè)?！痹鴦偙硎?。

　　另一方面，專(zhuān)家建議，可以考慮進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管措施，適度建立根據(jù)經(jīng)濟(jì)週期變化的、可以動(dòng)態(tài)調(diào)整的監(jiān)管規(guī)則。

　　“監(jiān)管政策應(yīng)該有一定的逆週期性，在經(jīng)濟(jì)下行期，應(yīng)通過(guò)降低監(jiān)管成本，加強(qiáng)銀行業(yè)支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力，尤其是對(duì)於特定的、想要支援的行業(yè)通過(guò)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、改變監(jiān)管規(guī)則等等措施，在不同産業(yè)之間實(shí)行差異化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)銀行資金支援?！痹鴦偙硎尽?/p>