正當一些P2P平颱風險凸顯、備受質疑之際,涉及P2P網(wǎng)貸更為細緻的監(jiān)管辦法最終露面。

　　12月28日,國務院法制辦公佈《網(wǎng)路借貸資訊仲介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(徵求意見稿)》,意見反饋截止時間為2016年1月27日。

　　銀監(jiān)會會同工業(yè)和資訊化部、公安部、國家網(wǎng)際網(wǎng)路信息辦公室等部門研究起草了上述管理暫行辦法的徵求意見稿,並且明確立法目的“為規(guī)範網(wǎng)路借貸資訊仲介機構業(yè)務活動,保護出借人及相關當事人合法權益,促進網(wǎng)路借貸行業(yè)健康發(fā)展,更好滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求”。

　　此次管理暫行辦法共八章四十七條,涉及P2P網(wǎng)貸的方方面面,較之前出臺的法律法規(guī)更為細緻。此次公開徵求意見稿的出臺,預示著P2P網(wǎng)貸監(jiān)管從較為粗放的監(jiān)管時代,將進入精細監(jiān)管時代。

　　P2P平臺:經(jīng)偵來了

　　⊙記者 高山 王立三 朱文彬

　　P2P行業(yè)風險問題最終沒能熬過年關。2015年末,“e租寶”、大大集團相繼遭警方調查,引發(fā)行業(yè)巨震。根據(jù)上證報記者的調查統(tǒng)計,截至目前,全國共有14家網(wǎng)際網(wǎng)路金融平臺遭警方調查。

　　核查“e租寶”

　　2015年12月3日網(wǎng)路上開始流傳“e租寶”涉嫌非法吸收公眾存款,公司上下40余人被經(jīng)偵帶走的消息。12月8日新華社發(fā)佈消息一錘定音,“e租寶在開展網(wǎng)際網(wǎng)路金融業(yè)務中涉嫌違法經(jīng)營,正接受公安部門調查?！?/p>

　　e租寶被經(jīng)偵調查,讓大眾瞠目結舌。公司資料顯示,這家成立不到兩年的P2P平臺註冊用戶近498萬人,交易量突破740億元。

　　e租寶涉嫌違規(guī)違法的資訊已經(jīng)在網(wǎng)路上傳播半年之久。早在今年春夏之初,便有機構發(fā)出風險提示直指e租寶有資金池嫌疑、債權集中度高、資金去向成謎等三大問題。自稱為“e租寶員工泣血求助”的網(wǎng)路文章細數(shù)e租寶多條“罪狀”和事例。

　　面對質疑,e租寶一度安然過關。e租寶聲明稱:“我們很欣慰,也更加堅信一點:e租寶來到這個世界,是為了做正確的事,而不是去迎合那些空談者制定的標準。”e租寶的廣告也依然鋪天蓋地,佔據(jù)電視、列車、大型戶外牌上重要位置,公司公佈的交易量也迅猛增加,一度達到740億元。

　　但e租寶的自辯最終經(jīng)不起時間的推敲。12月上旬,數(shù)十名警察進入e租寶母公司鈺誠集團位於北京市朝陽區(qū)的辦公場所。權威消息確認e租寶遭警方調查。

　　盈燦諮詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)暴露出e租寶更多問題。數(shù)據(jù)顯示,2015年10月份共有309個借款公司在e租寶平臺發(fā)佈借款標的,在借款之前有94.5%(292家)發(fā)生過註冊資本暴增近20倍的情形,97.7%(302家)的借款公司發(fā)生了法人變更。在這些公司的法人代表中有32人多次出現(xiàn),平均一人控制兩到三家公司。

　　另一方面,e租寶鉅額資金的流向亦難理清。作為一家累計交易量高達740億元的平臺,其在銀行的風險備用金僅剩10.71億元。

　　然而,e租寶類似的“不正?！北憩F(xiàn),此前並未引起投資者的過多關注。而待真相大白之時, e租寶事件已經(jīng)發(fā)展成為“2015年涉及面最廣、影響力最大的一次理財危機”。

　　經(jīng)偵主動出擊

　　在e租寶平臺被警方立案調查之前,深圳經(jīng)偵部門就曾對深圳轄區(qū)內的P2P平臺進行較大範圍的調查,一些公司的高管甚至被帶走調查。

　　深圳融金所是一家日均交易額達2000多萬,累計交易額達47億的網(wǎng)際網(wǎng)路金融“大平臺”。

　　9月9日深圳融金所剛剛開門,便迎來了深圳福田經(jīng)偵登門調查。親歷者告訴上證報:“當時已有十多個警察在公司門口警戒,只準進,不準出,氣氛相當緊張?！?/p>

　　緊接著,融金所的18名高管被帶走協(xié)助調查。融金所的法律顧問團隊代表融金所回答了經(jīng)偵關於經(jīng)營模式、資金走向、資金池、自融、拆標等方面的提問。經(jīng)偵決定帶走融金所18名高管協(xié)助調查之前,律師還對這些高管進行了法律輔導。

　　隨後,融金所8名高管即因“涉嫌非法吸收公眾存款”被調查。

　　接到消息後,融金所法律顧問、融關律師事務所律師合夥人徐建緊急召集團隊人員研究對策:組織專門人員負責分析融金所經(jīng)營模式是否存在違法犯罪、起草法律意見書、向政府有關部門緊急彙報情況、與媒體進行積極溝通。

　　當晚,徐建律師團隊將法律意見書送達深圳福田警方。徐建在法律意見書中認為,融金所P2P平臺債權轉讓模式是行業(yè)內通用模式,現(xiàn)行法律也沒有禁止性規(guī)定,“法無明文規(guī)定即可為”。融金所不存在自融、拆標等觸碰監(jiān)管紅線的行為。

　　緊急營救起到了效果,兩天后,融金所8名高管分別被取保候審。遭遇警察調查的幾家P2P公司基本上都是一場虛驚,但在業(yè)內卻引起不小的震動,經(jīng)偵主動出擊被認為是P2P監(jiān)管從事後轉向事前的標誌。

　　徐建團隊發(fā)現(xiàn),融金所客觀上因經(jīng)營模式可能形成資金池,只是資金已委託第三人監(jiān)管,並未落入個人賬戶或挪用。

　　隨後,融金所進行了自查自糾,制定整改方案,將平臺由債權轉讓模式改為純平臺模式,由銀行進行第三方支付監(jiān)管。之後融金所還引入投資機構重整。

　　但經(jīng)過被經(jīng)偵調查,融金所等P2P平臺從投資人數(shù)、成交量、資金流入量都曾出現(xiàn)顯著減少。

　　另據(jù)記者了解,除融金所外,還有更多的P2P平臺被調查。數(shù)據(jù)顯示,截至今年5月,公安機關已對約70個P2P平臺立案偵查,涉案金額約60億元。公安機關開展了整治網(wǎng)際網(wǎng)路金融市場的全國性行動。