辜勝阻、張漢亞、張玉良、黃慶豐、郭夏等建言中企海外投資新戰(zhàn)略

　　中企海外投資將在2020年超萬億美元

　　《中國經(jīng)濟週刊》 記者 劉德炳 | 北京報道

　　在全球?qū)ν庵苯油顿Y復(fù)蘇乏力的情況下，中國對外投資卻高速增長。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，中國對外直接投資累計存量達5319.4億美元。2013年，我國境內(nèi)投資者共對全球156個國家和地區(qū)的5090家境外企業(yè)進行了直接投資，在這新增對外投資中，僅對非金融類企業(yè)的直接投資就高達901.7億美元，同比增長16.8%。

　　與過去對外投資中第二産業(yè)增長較快相比，去年以來第三産業(yè)對外投資增長較快。商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽在2014年1月26日的例行新聞發(fā)佈會上表示，從行業(yè)構(gòu)成情況看，建築業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)則是我國對外投資增速最快的領(lǐng)域，分別同比增長129.1%和102.2%，批發(fā)和零售業(yè)、製造業(yè)、房地産業(yè)等也都實現(xiàn)較快增長。

　　比如在房地産領(lǐng)域，首創(chuàng)集團去年在法國大規(guī)模購入土地，而綠地集團也大力開拓美國等地市場；北京女媧珠寶文化發(fā)展有限公司董事長胡小叢則向《中國經(jīng)濟週刊》表示，正在將中國的玉文化帶向世界，希望中國的玉文化能夠?qū)χ袊?jīng)濟向外拓展起到一些作用。

　　究竟是什麼有利條件，吸引中國企業(yè)紛紛涌入國際市場？企業(yè)走出去又有什麼成功捷徑？

　　與此同時，有些中國企業(yè)在境外的投資卻頻頻遭遇失敗，學(xué)費交了不少，但效益並不見好。可以説，中國企業(yè)海外投資的路途，向來是既有著良好的機遇，更有著難解難盡的荊棘、風(fēng)險。對此全國人大財經(jīng)委副主任委員辜勝阻表示，中國企業(yè)跨國並購的成功率大概是40%，還不到一半。

　　中國企業(yè)走出去究竟如何才能抓住商機，同時又如何才能避免“水土不服”？

　　對話

　　中國對外投資規(guī)模再創(chuàng)新高

　　張漢亞：近十幾年來我國企業(yè)對外投資一直保持著快速增長，在2003到2012年的10年之間年均增長達到41.6%。

　　2012年中國新增對外直接投資878億美元，首次成為世界三大對外投資國之一。截至2012年底，中國對外直接投資累計存量達5319.4億美元。

　　此外，截至2012年底，我國一共有16000家境內(nèi)投資者在境外設(shè)立直接投資企業(yè)近22000家。這些企業(yè)分佈在全球179個國家和地區(qū)，覆蓋率達到76.8%，投資的行業(yè)涉及國民經(jīng)濟所有的行業(yè)類別。目前我國企業(yè)去境外投資正處於方興未艾的勢頭。

　　張玉良：2013年以來，綠地國際化的步伐有了很大的進步，特別在美國，綠地投資50億美元收購了一個綜合項目，包括酒店、商業(yè)、住宅，這個項目成為中國企業(yè)在美國房地産歷史上最大的一筆。進入美國以後，綠地集團在全球亞澳歐美4個州、6個國家、9個城市，有了投資項目，從去年以來，綠地累計的海外投資項目達到100億美元。

　　黃慶豐：2008年國際金融危機對振華重工造成極大的影響，但是振華按照産業(yè)鏈一體化的思路勇敢走出去，不僅扭轉(zhuǎn)勢頭，而且又一次呈現(xiàn)了生機勃勃的景象，最近連續(xù)獲得國外多個大單。

　　在海外，振華重工第一是做碼頭一體化的解決方案；第二就是投資，不僅可以從投資中獲利，而且可以給投資項目提供港口裝備，一舉兩得，這種去海外發(fā)展的方式比光賣設(shè)備更加可觀；第三搞全球佈局，振華重工在國外有36個子公司、8個中心，主要就是産品的交付、售後服務(wù)、技術(shù)改造，由此貼近海外用戶尋求新的市場；第四要搞海上運輸和海上工程項目安裝，如振華重工有工程船，配合運輸船可以在海上進行安裝。

　　中國海外投資將成為全球經(jīng)濟新引擎

　　辜勝阻：我認(rèn)為中國經(jīng)濟面臨三大機遇，其中之一就是企業(yè)的海外拓展。在對外戰(zhàn)略方面我們要從商品輸入大國向商品輸出大國邁進，從中國製造向中國創(chuàng)造邁進。中國的對外投資將高速增長，有樂觀的預(yù)測認(rèn)為中國有望在2020年為世界經(jīng)濟貢獻超過一萬億美元的對外投資。

　　郭夏：美國次貸危機和歐債危機之後，全球經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了重大挫折，未來世界經(jīng)濟發(fā)展的一個重大引擎就是中國海外投資。中國海外投資將會帶來整個國際金融秩序的一個重大改革，中國海外投資不是靠拿美元去投資，一定是靠人民幣海外直接投資，那麼下一步可能將來要有幾十萬億的人民幣撒向全球。

　　當(dāng)中國海外人民幣的數(shù)量比重超過國內(nèi)人民幣比重的時候，人民幣將會成為世界的人民幣。而這種人民幣的國際化、全球化將會帶來整個世界金融格局的變革，而且也會帶來世界經(jīng)濟的繁榮。所以中國的海外投資，將是世界經(jīng)濟的一個重大變局，重大機會。

　　張玉良：所有行業(yè)的大企業(yè)，最終的競爭舞臺都是要在全球競爭，地産行業(yè)也同樣，最後的競爭，就是龍頭企業(yè)在國際化的道路上進行比拼。像綠地這樣的大企業(yè)，其專業(yè)能力、建築水準(zhǔn)、開發(fā)管理、品牌影響力，已經(jīng)到了具備走向世界的影響力。

　　現(xiàn)在的國際市場當(dāng)中，我們比一般國外企業(yè)具有更大的競爭優(yōu)勢。比如中國有大量的海外留學(xué)生，這就構(gòu)成了我國巨大的海外市場，儘管這些市場外國企業(yè)可以做，但中國企業(yè)去做品牌力、號召力會更強，而且中國企業(yè)的産品更加適合華人的需要、適合華人的文化。所以在這種市場、品牌、實力各方面都具備的條件下，如果中國企業(yè)不去做，那就是放棄了。另外全球的經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇時，各類資源的價格都比較合理，此時走出去就具有難得的成本優(yōu)勢。

　　國家應(yīng)為海外投資提供必要的保障

　　辜勝阻：在海外投資中也要關(guān)注投資的風(fēng)險，現(xiàn)在中國企業(yè)跨國並購的成功率大概是40%，全球跨國並購的成功概率是25%左右。中國企業(yè)跨國並購的成功概率高於全球的平均水準(zhǔn)。

　　海外並購有所謂七七定律，就是70%的海外並購不可能實現(xiàn)預(yù)期的商業(yè)價值，不能實現(xiàn)自己商業(yè)價值的並購中就有70%的原因受制于文化。海外並購有資産的整合、人力的整合、品牌的整合、文化的整合，四大整合中文化的整合是最為關(guān)鍵的。所以要成功實現(xiàn)海外拓展，首先要關(guān)注文化的整合。

　　通過研究發(fā)現(xiàn)，在推進企業(yè)海外拓展的過程中，政府要有宏觀指導(dǎo)，要提高服務(wù)水準(zhǔn)，銀行要拓寬外匯儲備運用的渠道和服務(wù)，企業(yè)要通過市場滿足國際化人才技術(shù)和資金需求。商會和協(xié)會要加強自立，不要造成惡性競爭。外交部門要提示和防範(fàn)風(fēng)險，中小企業(yè)要抱團推進産業(yè)技術(shù)發(fā)展。

　　然後在企業(yè)海外投資管理過程中要高度重視PE，也就是股權(quán)投資，對企業(yè)在海外投資的作用。仲介機構(gòu)要提供專業(yè)化的諮詢，特別是法律服務(wù)。

　　最後一個內(nèi)地企業(yè)在海外拓展的過程中，要高度重視香港，通過香港來“借船出?！薄Ｏ愀塾腥谫Y的優(yōu)勢，有地理的優(yōu)勢，它是內(nèi)地企業(yè)海外投資的跳板，它有人才優(yōu)勢，可以提供專業(yè)化服務(wù)；它有並購的優(yōu)勢，市場的優(yōu)勢，特別可以助推品牌國際化，比如説2004年聯(lián)想收購IBM是通過香港。

　　郭夏：很多企業(yè)、包括國有企業(yè)海外投資頻頻失敗，最根本的一點就是缺乏必要的調(diào)研和研發(fā)。這完全是拿著傻錢幹傻事。要改變這一局面，應(yīng)該讓投資中的研發(fā)比重增加，比如説投資一百億，可以考慮拿出一個億、兩個億、三個億，甚至五個億去搞勘探、調(diào)研和各種各樣的預(yù)案研究，但事實是很多失敗的企業(yè)都沒有這樣做，都是拿真金白銀做學(xué)費，最後拿著一百億去學(xué)習(xí)三五個億的思想成果。所以要想在中國海外投資的大潮中少嗆水、少翻船、少碰壁，一定要高度注重研發(fā)。

　　中國海外投資也需要建立一種新的全球經(jīng)濟秩序，隨著中國海外投資的大力發(fā)展，中國更多主權(quán)財富將分散在世界各地，國家應(yīng)該為中國的海外的各種各樣的財産安全提供有效的保障。另外中國海外投資的發(fā)展也需要建立一種更好的國際政治經(jīng)濟關(guān)係，一種更好的國際合作關(guān)係。實際上21世紀(jì)將是一個全球創(chuàng)智的時代，我們需要構(gòu)建一種跨國的經(jīng)濟合作關(guān)係來解決國家之間的紛爭。