“寶寶”等網(wǎng)際網(wǎng)路理財産品，未來投資將會被限額？昨日市場傳言，央行召集多家第三方支付公司、P2P公司和銀行的電子銀行部門相關(guān)人士開會，就《關(guān)於促進網(wǎng)際網(wǎng)路金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)內(nèi)容徵求意見，有望很快出臺?！吨笇?dǎo)意見》中明確網(wǎng)際網(wǎng)路支付應(yīng)該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財?shù)戎Ц丁＿@是否會影響到餘額寶等網(wǎng)際網(wǎng)路理財産品的投資限額問題？多家第三方支付公司相關(guān)人士昨日接受資訊時報記者採訪時表示，目前並未收到《指導(dǎo)意見》的消息，而且由於網(wǎng)際網(wǎng)路理財産品的設(shè)計初衷就是讓“那些零花錢也能獲得增值的機會”，所以即使出臺也對其影響並不大。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路支付不允許做大額投資理財

　　據(jù)多家媒體報道，這份被視為頂層設(shè)計的《指導(dǎo)意見》將成為中國網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管體系的制度基礎(chǔ)，目前已明確思路，其內(nèi)容框架基本上與之前業(yè)內(nèi)的猜測一致。

　　首先，央行將網(wǎng)際網(wǎng)路金融定位為傳統(tǒng)金融的補充，強調(diào)傳統(tǒng)金融是主流，但作為補充的網(wǎng)際網(wǎng)路金融並沒有改變金融風(fēng)險的本質(zhì)，因此仍需要加強監(jiān)管。其次，央行明確網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展的原則為，服務(wù)實體經(jīng)濟，服從宏觀調(diào)控和經(jīng)濟穩(wěn)定，保護消費者權(quán)益，實行公平競爭和監(jiān)管自律。關(guān)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管，央行明確幾個原則為制度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管，明確重點監(jiān)管的領(lǐng)域是網(wǎng)際網(wǎng)路支付、P2P和網(wǎng)路借貸、眾籌以及網(wǎng)際網(wǎng)路基金銷售和網(wǎng)際網(wǎng)路保險。

　　按照該文件，對網(wǎng)際網(wǎng)路金融具體的監(jiān)管內(nèi)容大致為，建立網(wǎng)際網(wǎng)路金融網(wǎng)站備案制，嚴(yán)格最低註冊資本要求，建立資訊披露制度，明確風(fēng)險提示，建立合格投資者制度，加強網(wǎng)路資訊安全，加強反洗錢，加強及重視消費者權(quán)益保護，加強行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，加強財稅扶持政策，以及加強網(wǎng)際網(wǎng)路金融的研究工作等。

　　備受市場各方關(guān)注的是，央行對網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管方向，除建立網(wǎng)際網(wǎng)路金融網(wǎng)站備案制、滿足資本金要求外，也開始對網(wǎng)際網(wǎng)路支付有所收緊，“央行明確網(wǎng)際網(wǎng)路支付應(yīng)該堅持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財?shù)戎Ц?。?/p>

　　倒逼第三方支付回歸小微支付定位

　　“我們還未收到相關(guān)文件，不過央行對網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管方向確實是在向這方面發(fā)展?！币晃徊活娋呙牡谌街Ц豆臼袌霾靠偙O(jiān)昨日接受資訊時報記者採訪時這樣回應(yīng)。

　　央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位的意圖早在今年3月就已見端倪。3月央行下發(fā)《支付機構(gòu)網(wǎng)路支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》的徵求意見稿，對個人支付賬戶的轉(zhuǎn)賬、消費額度設(shè)定了苛刻的額度限制。其中規(guī)定，個人支付賬戶轉(zhuǎn)帳單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計金額不得超過1萬元；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理。對於網(wǎng)路支付的定位和基本宗旨，央行當(dāng)時的闡述為：網(wǎng)際網(wǎng)路中的網(wǎng)路支付應(yīng)始終堅持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會提供小額、便捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨。

　　“我們當(dāng)然是希望央行對第三方支付的消費金額限制條款能夠有所放寬的，但從今年的一系列措施來看，央行漸漸為網(wǎng)際網(wǎng)路金融劃定了地盤，基本明確了大額支付和大額投資理財並不是網(wǎng)際網(wǎng)路支付的發(fā)展方向，也為網(wǎng)際網(wǎng)路金融劃定了地盤?！鄙鲜龅谌街Ц豆臼袌霾靠偙O(jiān)告訴資訊時報記者，央行這樣做，其目的應(yīng)該是不希望看到網(wǎng)際網(wǎng)路金融和傳統(tǒng)金融機構(gòu)展開正面競爭，希望網(wǎng)際網(wǎng)路金融在傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以覆蓋的小微、個體領(lǐng)域發(fā)揮更多作用。

　　餘額寶稱影響不大

　　如果央行限定網(wǎng)際網(wǎng)路支付不做大額投資理財，那麼是否意味著，餘額寶等網(wǎng)際網(wǎng)路理財産品將來的投資將會被限額？支付寶公司相關(guān)人士昨日接受資訊時報記者採訪時表示，他們還不清楚《指導(dǎo)意見》的相關(guān)內(nèi)容，但如果從不允許做大額投資理財?shù)戎Ц哆@一點來看，對其影響並不大。

　　“餘額寶的定義本來就是小額資金，大額投資都是追高收益的，也不會投餘額寶啦。”該人士表示，餘額寶上線時打出的口號就是“屌絲理財神器”，本來就是想讓那些零花錢也能獲得增值的機會，讓用戶哪怕只有一塊、一兩百塊錢都能享受到錢生錢的快樂，“這些人中絕大部分受限于經(jīng)濟能力都沒有太多投資理財方面的經(jīng)驗”。

　　那麼，央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位，其影響究竟顯現(xiàn)在什麼地方呢？資深網(wǎng)際網(wǎng)路觀察人士顧濤告訴資訊時報記者，各個網(wǎng)際網(wǎng)路大佬幾乎在金融領(lǐng)域聚齊，央行此時未雨綢繆應(yīng)該是對於網(wǎng)際網(wǎng)路金融未來想像空間的顧慮。但是從目前情況來看，尋找20%的優(yōu)質(zhì)客戶賺回80%的錢一直是金融圈的經(jīng)典理論，而包括餘額寶在內(nèi)的各種網(wǎng)際網(wǎng)路“寶寶”，其每人平均投資額度不過五千元，“要是放在銀行裏連個正眼都不會給你，顯然這些屌絲客戶原本就不屬於銀行和基金公司認可的目標(biāo)客戶?！?/p>