股市調(diào)整，銀行理財(cái)資金難以獨(dú)善其身。記者發(fā)現(xiàn)，近期銀行集中提前終止部分理財(cái)産品，有的産品投資期限甚至縮短了大半年。雖然大部分産品對(duì)提前終止原因語(yǔ)焉不詳，但個(gè)別産品明確表示，是因股市調(diào)整導(dǎo)致理財(cái)産品凈值跌破預(yù)警線(xiàn)。在當(dāng)前銀行理財(cái)産品收益率持續(xù)走低的情況下，提前終止對(duì)投資者來(lái)説，損失並不小。

　　部分産品投資期限縮短

　　記者發(fā)現(xiàn)，此次理財(cái)産品提前終止波及國(guó)有銀行及多家股份制銀行，包括招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建設(shè)銀行、渣打銀行等均有産品提前終止。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，提前終止的理財(cái)産品已超過(guò)50款。

　　“理財(cái)産品這麼大規(guī)模的提前終止，是比較罕見(jiàn)的。”銀率網(wǎng)分析師殷燕敏如此表示。

　　記者在各大銀行官網(wǎng)看到，建行的乾元“鑫安利得”2015年第2期理財(cái)産品，已于8月17日提前終止，並於8月20日前向客戶(hù)返還投資本金及投資收益。根據(jù)公開(kāi)資訊，上述理財(cái)産品原定理財(cái)期限為331天，收益起始日為今年4月13日，收益結(jié)束日為明年3月9日，預(yù)期年化收益率高達(dá)6.2%。而提前終止後，投資期限足足縮短了大半年。

　　而中信銀行惠益計(jì)劃穩(wěn)健系列5號(hào)82期、83期保本型産品均以“産品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”為由提前終止，而原本今年10月中旬到期的這兩款産品，現(xiàn)已于8月12日到期，收益期限被提前了兩個(gè)月左右。

　　廣發(fā)銀行除了多款産品提前終止外，更出現(xiàn)了産品無(wú)法成立的窘?jīng)r。該款産品為掛鉤上證50指數(shù)美式雙向偏看漲鯊魚(yú)鰭結(jié)構(gòu)型産品，原本定於7月8日成立。但當(dāng)時(shí)A股繼續(xù)調(diào)整，監(jiān)管層重拳救市，之後出臺(tái)了一系列對(duì)股指期貨的約束措施，令産品運(yùn)作計(jì)劃夭折。

　　普益財(cái)富研究員李林夏指出，6月股市大幅調(diào)整以來(lái)，與股市有關(guān)的産品非自願(yuàn)提前中止的數(shù)量大大增多。

　　提前終止投資收益受損

　　“需要注意的是，提前終止的理財(cái)産品收益期限按照實(shí)際投資期限計(jì)算，因?yàn)橥顿Y期限變短了，投資者拿到手的理財(cái)收益仍會(huì)變少。特別是當(dāng)前理財(cái)産品收益率下滑的情況下，投資者要找到與此前持平的收益率並非易事，這也造成一定的損失。”殷燕敏認(rèn)為。

　　如建設(shè)銀行一款提前終止的理財(cái)産品，原先投資期限為331天，但是現(xiàn)在縮短為122天，年化收益率依然為6.2%，假設(shè)投資10萬(wàn)元，則最終收益減少了3550元，更要命的是，如今年化收益率高達(dá)6.2%的産品，更是鳳毛麟角。

　　與投資者不能提前贖回理財(cái)資金不同，殷燕敏介紹説，銀行所銷(xiāo)售的理財(cái)産品，銀行有權(quán)提前終止。

　　記者在多家銀行的理財(cái)産品説明書(shū)中，均有相同的條款。

　　提前終止的背後

　　1.建設(shè)銀行給出的理由最為詳細(xì)：由於近期A股市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，股票下跌，導(dǎo)致該信託單元凈值跌破預(yù)警線(xiàn)，在次級(jí)投資者追加保證金的情況下仍有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，為保護(hù)優(yōu)先級(jí)投資者利益提前終止該産品。

　　2.除了股市下跌銀行主動(dòng)停止投資外，殷燕敏還指出，由於目前理財(cái)資金投資方向的多元化，股市下跌並非唯一原因，如部分提前終止的理財(cái)産品，投資的是固定收益類(lèi)的資産標(biāo)的，由於央行多次降息，融資方容易找到利率更低的債務(wù)置換並提前還款，以致理財(cái)計(jì)劃不得不提前終止。據(jù)介紹，今年二季度有很多銀行發(fā)行的理財(cái)産品通過(guò)各種渠道間接入市，如認(rèn)購(gòu)其他産品的優(yōu)先級(jí)、對(duì)接打新基金等，銀行理財(cái)産品的風(fēng)控嚴(yán)格，入市本金並無(wú)損害。

　　3.中信銀行和招商銀行相關(guān)人士就表示，提前終止是産品投資的資産項(xiàng)目提前還款了。

　　4.李林夏還認(rèn)為，另一個(gè)可能的原因是目前資金面寬鬆，個(gè)別銀行不太缺錢(qián)，亦無(wú)需過(guò)多的資金在其資産池內(nèi)運(yùn)作，於是選擇提前終止。(林曉麗)