創(chuàng)新需要一種制度，最重要的是能夠使企業(yè)家和投資者有長(zhǎng)期穩(wěn)定的預(yù)期

　　張維迎|文

　　北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授、北京大學(xué)市場(chǎng)與網(wǎng)路經(jīng)濟(jì)研究中心主任

　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)自企業(yè)家精神。企業(yè)家怎麼推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？第一，通過(guò)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的不均衡來(lái)套利，使得資源得到更有效配置。第二，通過(guò)創(chuàng)新打破原來(lái)均衡，推動(dòng)生産可行性邊際的外溢。這兩個(gè)方面都非常重要，都需要有一定的制度條件。最基本的制度條件，我認(rèn)為就是自由、私有産權(quán)和法治。但是，我要強(qiáng)調(diào)的是，創(chuàng)新對(duì)制度的要求更苛刻，要求更高。因?yàn)閯?chuàng)新有兩個(gè)基本特點(diǎn)，第一個(gè)是高度不確定，不可預(yù)測(cè)，第二個(gè)是週期非常長(zhǎng)。

　　創(chuàng)新的不確定性。創(chuàng)新是充滿一系列不確定的過(guò)程，這與科學(xué)家的很多發(fā)現(xiàn)非常類(lèi)似。我們經(jīng)常把創(chuàng)新和不確定風(fēng)險(xiǎn)混淆，其實(shí)二者不一樣。

　　1921年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家耐特就對(duì)此做了區(qū)分，簡(jiǎn)單分析了不確定風(fēng)險(xiǎn)有統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循，創(chuàng)新沒(méi)有統(tǒng)計(jì)規(guī)律可循，因?yàn)槭仟?dú)一無(wú)二的。一項(xiàng)創(chuàng)新是否能夠成功，事先沒(méi)有辦法預(yù)料，特別是因?yàn)閯?chuàng)新本身的價(jià)值依賴於後續(xù)的一系列創(chuàng)新活動(dòng)。以電腦為例，1945年IBM發(fā)明電腦，但是當(dāng)時(shí)它並沒(méi)有真正的實(shí)用價(jià)值，所以IBM沒(méi)有馬上投入市場(chǎng)。為什麼？因?yàn)楫?dāng)時(shí)電腦需要的是真空管，真空管不僅成本高，而且速度非常低，在經(jīng)濟(jì)上是沒(méi)有效率的。直到15年之後，上世紀(jì)60年代初出現(xiàn)整合電路技術(shù)，才使得電腦有了真正的商業(yè)價(jià)值。電腦因此才成為經(jīng)濟(jì)中的重要推動(dòng)力量。不確定性意味著事先沒(méi)有辦法規(guī)劃，很多人在創(chuàng)新，很多人失敗了，也有一些成功，我們聽(tīng)到了很多成功的故事，很容易忘記還有很多失敗的故事。

　　週期特別長(zhǎng)。最簡(jiǎn)單的就是瓦特發(fā)明蒸汽機(jī)，他從1764年草擬圖案，三年後申請(qǐng)專(zhuān)利，真正投入市場(chǎng)是1775年，也就是11年之後，開(kāi)始盈利是1786年。萊特兄弟發(fā)明飛機(jī)是1903年，飛機(jī)第一次投入商業(yè)使用是在1933年。甚至一些很簡(jiǎn)單的創(chuàng)新，比如小孩用的一次性尿布，寶潔公司從投入研發(fā)到投入市場(chǎng)用了10多年。今天很多網(wǎng)際網(wǎng)路公司很快可以拿到錢(qián)，但這錢(qián)是投資者的錢(qián)，不是客戶的錢(qián)，離真正完成創(chuàng)新還有很長(zhǎng)距離。

　　創(chuàng)新週期為什麼這麼長(zhǎng)？很多人誤解，創(chuàng)新就是拿到專(zhuān)利。其實(shí)看一下歷史，拿到專(zhuān)利只是創(chuàng)新的第一步，甚至可以説萬(wàn)里長(zhǎng)征的第一步。創(chuàng)新和發(fā)明很不一樣，拿到專(zhuān)利，就是一項(xiàng)發(fā)明，創(chuàng)新是要讓專(zhuān)利變成商業(yè)價(jià)值。從拿到專(zhuān)利到實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值，要克服一系列障礙，因?yàn)橐倪M(jìn)功能，提高品質(zhì)，降低成本，一直到市場(chǎng)可以接受，甚至，還要克服傳統(tǒng)勢(shì)力對(duì)創(chuàng)新的阻礙。很多公司並不是死在發(fā)明過(guò)程中，而是死在拿到發(fā)明實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的過(guò)程。

　　創(chuàng)新的不確定性和長(zhǎng)週期決定了創(chuàng)新起初是不賺錢(qián)的。剛才談到企業(yè)家一直在套利，套利一開(kāi)始就賺錢(qián)，但是因?yàn)樘桌?，別人也套，利用率越來(lái)越低，經(jīng)濟(jì)學(xué)家叫均衡。創(chuàng)新起初是虧損，到一定程度，證明你成功了，他才開(kāi)始，然後才能賺越來(lái)越多的錢(qián)，但是隨著你賺錢(qián)了，模倣者就來(lái)了，賺的錢(qián)就越來(lái)越少。簡(jiǎn)單的説，如果做一件事，起初就賺錢(qián)，本身就告訴你這不是創(chuàng)新。而且，虧損的期間可能非常長(zhǎng)。今天很多網(wǎng)際網(wǎng)路公司幾十年了，拿了幾十億投資，仍然不賺錢(qián)。

　　上述兩個(gè)特點(diǎn)決定，創(chuàng)新需要一種制度，最重要的是能夠使企業(yè)家和投資者有長(zhǎng)期穩(wěn)定的預(yù)期。套利三天五天就完成，在金融市場(chǎng)套利，幾秒鐘就可以完成，創(chuàng)新則需要數(shù)年，三年五年都不夠，甚至十年、八年、二十年。追求很長(zhǎng)時(shí)間才能見(jiàn)效的東西，如果社會(huì)對(duì)智慧財(cái)産權(quán)法治沒(méi)有很好保證，創(chuàng)新活動(dòng)很難出現(xiàn)。在中國(guó)，我認(rèn)為總體來(lái)講是適合套利、不適合創(chuàng)新的體制。特別是金融體制，起初是虧損的，誰(shuí)來(lái)買(mǎi)單？消費(fèi)者不買(mǎi)單，只有投資者買(mǎi)單，所以對(duì)金融體制有非常高的要求。

　　法律對(duì)智慧財(cái)産權(quán)的有效保護(hù)不僅決定了創(chuàng)新的速度，而且決定著創(chuàng)新的方向。如果一個(gè)國(guó)家對(duì)智慧財(cái)産權(quán)的保護(hù)很弱，即使有創(chuàng)新，創(chuàng)新也會(huì)主要集中在有替代性保護(hù)方案的領(lǐng)域。比如，靠商業(yè)秘密可以保護(hù)你，他就會(huì)去創(chuàng)新。當(dāng)然，今天的法學(xué)家會(huì)更多的聚焦這方面，我下面談?wù)勛璧K創(chuàng)新的三方面因素，第一是政府監(jiān)管，第二是反壟斷法，第三是産業(yè)政策。

　　首先，政府監(jiān)管。從英國(guó)産業(yè)革命開(kāi)始，政府監(jiān)管一直是阻礙創(chuàng)新非常重要的因素。按照熊彼特的説法，創(chuàng)新是一個(gè)創(chuàng)造性的破壞，意味著用新的産品代替舊的産品，新的行業(yè)代替舊的行業(yè)，新的企業(yè)代替舊的企業(yè)，所以一定會(huì)觸動(dòng)現(xiàn)有産業(yè)既得利益者的奶酪。既得利益者通常保護(hù)自身利益的辦法就是呼籲政府監(jiān)管，但是，政府監(jiān)管名義上是要保護(hù)消費(fèi)者利益，維護(hù)市場(chǎng)秩序，本質(zhì)是保護(hù)既得利益。所以，就毫不奇怪，大量的監(jiān)管措施，從英國(guó)産業(yè)革命到現(xiàn)在，都是在扼殺阻礙創(chuàng)新。

　　舉幾個(gè)例子，上世紀(jì)80年代，郵電部明確禁止居民家庭個(gè)人使用傳真機(jī)，如果發(fā)現(xiàn)會(huì)有高額罰款。廣電部禁止居民個(gè)人安裝和使用地面衛(wèi)星接收設(shè)施。今天很多新媒體的創(chuàng)新也受到種種限制。特別是去年，交通部曾推出一個(gè)計(jì)程車(chē)改革徵求意見(jiàn)稿，最後沒(méi)有真正實(shí)施，但反映的問(wèn)題非常嚴(yán)重，創(chuàng)新過(guò)程會(huì)遇到傳統(tǒng)既得利益者的抗拒，包括傳統(tǒng)計(jì)程車(chē)行業(yè)，尤其是經(jīng)營(yíng)計(jì)程車(chē)的公司。

　　第二，特別講一下反壟斷法對(duì)創(chuàng)新的阻礙。反壟斷法所反的那些措施正是市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)的措施，尤其是通過(guò)創(chuàng)新來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的措施。為什麼會(huì)出現(xiàn)這種情況？經(jīng)濟(jì)學(xué)家有責(zé)任，經(jīng)濟(jì)學(xué)家把壟斷和競(jìng)爭(zhēng)的定義完全搞錯(cuò)了。經(jīng)濟(jì)學(xué)中最好的競(jìng)爭(zhēng)是什麼？完全競(jìng)爭(zhēng)，完全競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新是完全不相容的，只要有創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)一定是不完全的，甚至導(dǎo)致壟斷，因?yàn)槟銊?chuàng)新了，就做了與別人不一樣的東西。市場(chǎng)份額其實(shí)是對(duì)競(jìng)爭(zhēng)最好的檢驗(yàn)，能夠吸引多大客戶。歷史上很多最具創(chuàng)新的公司恰恰受到反壟斷法的嚴(yán)格調(diào)查，甚至解散。有人説，如果你要了解美國(guó)歷史上哪些公司最具創(chuàng)新力，其實(shí)哪也不要去，到美國(guó)商務(wù)部反壟斷調(diào)查局看一下哪些公司受過(guò)反壟斷法調(diào)查，他們就是最優(yōu)秀的那一批。比如，早期的標(biāo)準(zhǔn)石油公司，美國(guó)鋁業(yè)公司，IBM公司、微軟等等。

　　瓦特和博爾頓發(fā)明蒸汽機(jī)之後是獨(dú)此一家，完全壟斷，百分之百的市場(chǎng)。瓦特和博爾頓對(duì)蒸汽機(jī)的收費(fèi)並不高，只收成本價(jià)，再加上由於使用蒸汽機(jī)節(jié)約的三分之一費(fèi)用，在我們看來(lái)是很合理的。但是，這也引起很多使用者的不滿，他們建議英國(guó)議會(huì)取消瓦特蒸汽機(jī)的專(zhuān)利運(yùn)動(dòng)。瓦特本人怎麼回應(yīng)這個(gè)事？他説，他們控訴我們?cè)O(shè)立了一種壟斷，但是，即使是一個(gè)壟斷，這畢竟使他們的礦山比原來(lái)生産出了更多的産量，他們説因使用機(jī)器必須支付使用費(fèi)對(duì)他們來(lái)説並不方便，但是如果我把我褲腰上的小錢(qián)袋紐扣扣好，對(duì)於想偷我錢(qián)包的人來(lái)説也很方便。我們沒(méi)有任何權(quán)利強(qiáng)迫別人使用我們的機(jī)器，如果這些傢夥向議會(huì)控訴，他完全可以不使用我們的。瓦特知道，他是個(gè)發(fā)明家，談不上是一個(gè)企業(yè)家，但是他對(duì)這個(gè)所謂的反壟斷、對(duì)於創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)是很深刻的。

　　滴滴打車(chē)和優(yōu)步中國(guó)合併的例子，因?yàn)閮?yōu)步中國(guó)虧損，賣(mài)給滴滴，進(jìn)入反壟斷調(diào)查?？梢约僭O(shè)，如果優(yōu)步中國(guó)倒閉，沒(méi)有賣(mài)給滴滴，宣佈破産關(guān)閉，商務(wù)部要不要調(diào)查？效果是一樣的，它之所以賣(mài)給滴滴，就是在這種情況下競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)，認(rèn)為不劃算，要退出市場(chǎng)。

　　另一方面，從歷史上看，一個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，與市場(chǎng)上有多個(gè)企業(yè)毫無(wú)關(guān)係。微信大家都在用，幾乎獨(dú)此一家，但是他在不斷創(chuàng)新?？梢哉h，如果馬化騰高枕無(wú)憂，認(rèn)為自己現(xiàn)在壟斷了，可以剝削消費(fèi)者，我想用不了一年他就會(huì)徹底完蛋。沒(méi)有哪個(gè)市場(chǎng)只是一個(gè)企業(yè)壟斷，除非政府強(qiáng)加保護(hù)措施。如果政府有保護(hù)措施，有多個(gè)企業(yè)也不是競(jìng)爭(zhēng)，正如中國(guó)的出版業(yè)有600多家企業(yè)，能説是一個(gè)自由市場(chǎng)嗎？

　　最重要的是反對(duì)人為施加的壟斷。如果反對(duì)市場(chǎng)上形成的壟斷，簡(jiǎn)單説就是反創(chuàng)新，因?yàn)樗袆?chuàng)新，按經(jīng)濟(jì)學(xué)家的定義都會(huì)形成壟斷，而且越大的創(chuàng)新，越有意義的創(chuàng)新，壟斷程度越高，如果你是小的一個(gè)創(chuàng)新，也起不了大作用，顛覆性的創(chuàng)新，就會(huì)形成壟斷，比如當(dāng)年的鐵路和汽車(chē)。

　　第三，産業(yè)政策。由於人類(lèi)認(rèn)知的局限和激勵(lì)機(jī)制的扭曲，産業(yè)政策是註定要失敗的。所以，政府不要實(shí)行産業(yè)政策。我這裡特別講一下産業(yè)政策如何阻礙創(chuàng)新，大體上有四個(gè)方面。

　　首先，産業(yè)政策一定會(huì)導(dǎo)致尋租行為。如果政府有産業(yè)政策，會(huì)對(duì)不同的行業(yè)歧視，最擅長(zhǎng)尋租的人就會(huì)與政府搞關(guān)係。

　　其次，套利比創(chuàng)新更有利可圖。創(chuàng)新很冒險(xiǎn)，目前很多新能源汽車(chē)，哪是新能源創(chuàng)新，只是騙政府補(bǔ)貼而已，媒體已經(jīng)披露很多。這不是新現(xiàn)象，從古至今，只要有政府的特殊對(duì)待，就會(huì)有這種問(wèn)題。

　　再次，産業(yè)政策會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)家投資選擇。本來(lái)在市場(chǎng)中，企業(yè)家投資什麼，或者創(chuàng)新用於哪方面，要看市場(chǎng)前景，是不是産品未來(lái)有利可圖，而現(xiàn)在不是看市場(chǎng)前景，而是看哪個(gè)領(lǐng)域會(huì)得到政府的支援和資助。我們經(jīng)常遇到一個(gè)教授在做研究課題，我會(huì)問(wèn)他，你對(duì)這個(gè)感興趣嗎？他説興趣不是很大。我説你覺(jué)得這個(gè)課題的意義大嗎？他説不大，那你為什麼申請(qǐng)？他説因?yàn)榭梢阅玫秸腻X(qián)。所以，大量科研支援不是真正有意義的國(guó)家科研經(jīng)費(fèi)，不是有意義的研究，而是誘惑大家申請(qǐng)經(jīng)費(fèi)，其實(shí)沒(méi)有做出像樣的貢獻(xiàn)。

　　最後，産業(yè)政策特別容易導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)榈玫秸г钠髽I(yè)處?kù)秲?yōu)勢(shì)地位，得不到政府支援的地位就處?kù)读觿?shì)地位。即使後一類(lèi)企業(yè)的産品更優(yōu)，品質(zhì)更高，成本更低，仍然競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)那些得到政府支援的企業(yè)。

　　除了智慧財(cái)産權(quán)，改革監(jiān)管制度、改革反壟斷法，特別是不應(yīng)該輕易對(duì)企業(yè)的並購(gòu)做審查。一個(gè)新的産業(yè)出現(xiàn)的時(shí)候，一定是群龍無(wú)首，然後慢慢整合，這就是自然過(guò)程。對(duì)中國(guó)來(lái)講，這是非?，F(xiàn)實(shí)的，如果不能在這些方面做出真正改革，中國(guó)創(chuàng)新的速度不可能那麼快。