近日銀行票據(jù)市場再現(xiàn)黑天鵝事件，廣發(fā)銀行被曝9億元票據(jù)被掉包流入股市。昨日，廣發(fā)銀行回復(fù)新京報稱，事件是由於外部同業(yè)在票據(jù)交易中的不規(guī)範行為所導(dǎo)致，廣發(fā)銀行發(fā)現(xiàn)風險情況後第一時間啟動緊急追收機制，全方位抓緊清收，目前已回收大部分款項。

　　分析認為，票據(jù)流通涉及多個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題，票據(jù)仲介則增加了票據(jù)市場的風險。目前，監(jiān)管層已經(jīng)加強了對票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，銀行也開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行業(yè)內(nèi)人士和專家均表示，應(yīng)推廣電子票據(jù)，從而規(guī)避紙質(zhì)票據(jù)流通過程中存在的風險，同時加強對系統(tǒng)和人員的管理。

　　1 【事件】

　　廣發(fā)銀行9億票據(jù)被掉包入股市？

　　被曝9億元票據(jù)被掉包流入股市,廣發(fā)銀行回應(yīng)稱“不掌握情況。”目前廣發(fā)銀行啟動了緊急追收機制，已回收大部分款項。

　　據(jù)媒體報道，廣發(fā)銀行此次票據(jù)風險事件共涉及98張票據(jù)，涉及金額約9.3億元。票據(jù)交易時間為2015年8月18日至10月19日，涉事銀行分別為廣發(fā)銀行佛山分行與中原銀行信陽分行。在此次票據(jù)黑天鵝事件中，晉商銀行、廊坊銀行、庫車國民村鎮(zhèn)銀行、通化農(nóng)商行等多家銀行亦在該交易中充當了“過橋銀行”的角色。

　　按照票據(jù)流通過程，在起息日廣發(fā)銀行佛山分行從光大銀行取得票據(jù)，經(jīng)過幾家“過橋銀行”將資金送到光大銀行。返售到期，票據(jù)由晉商銀行買斷託收，經(jīng)過幾家“過橋銀行”，最終將資金經(jīng)過廊坊銀行，劃付給中原銀行信陽分行。但廊坊銀行收到款項後，並未劃付中原銀行信陽分行，最終導(dǎo)致廣發(fā)銀行佛山分行該筆票據(jù)業(yè)務(wù)回購逾期。

　　昨日，廣發(fā)銀行回復(fù)新京報記者稱，事件是由於外部同業(yè)在票據(jù)交易中的不規(guī)範行為所導(dǎo)致，廣發(fā)銀行發(fā)現(xiàn)風險情況後第一時間啟動緊急追收機制，全方位抓緊清收，目前已回收大部分款項。並且將採取法律行動，主張正當權(quán)益。

　　據(jù)報道，被“跑單”的廣發(fā)銀行資金被票據(jù)仲介挪用流入股市，最終因資金鏈斷裂演化成為風險事件。

　　對此，廣發(fā)銀行昨日回復(fù)稱，“是否流入股市這塊，我們不掌握情況。”

　　廣發(fā)銀行表示，截至昨日，在該票據(jù)風險事件中，廣發(fā)銀行佛山分行已經(jīng)收回5.2億元的現(xiàn)金，剩餘約4億元的資金仍在積極回收中。

　　2 【追問】

　　“每個環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題”

　　專家認為，票據(jù)流通過程中，每個環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題。票據(jù)仲介的風險也無法忽視。

　　那麼，票據(jù)在哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題？

　　社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛介紹，銀行票據(jù)是基於某種貿(mào)易的需要，充當結(jié)算工具的功能。“和現(xiàn)金一樣，在流通過程中可能出現(xiàn)風險，可能會被遺失，還有可能在某個流通環(huán)節(jié)被‘監(jiān)守自盜’，”曾剛説，票據(jù)流通中有簽票、承兌、貼現(xiàn)等多個環(huán)節(jié)，涉及多個不同的機構(gòu)。

　　“票據(jù)流通過程中，每個環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題，但不同環(huán)節(jié)的風險，責任主體也相應(yīng)不同，”曾剛認為，紙質(zhì)票據(jù)的風險問題一直存在，並非最近才有。

　　據(jù)媒體報道，廣發(fā)銀行與中原銀行之間的該單票據(jù)交易由一家名為豐聯(lián)金融的票據(jù)仲介進行撮合，而廣發(fā)銀行此次票據(jù)風險事件中的多家“過橋行”也為該票據(jù)仲介找來的通道。

　　一家股份制銀行人士向新京報記者解釋，票據(jù)仲介牽涉到費用問題，會增加銀行成本，再加上銀行為規(guī)避票據(jù)經(jīng)營中的風險，有銀行嚴禁與票據(jù)仲介合作?！暗窃趯嶋H業(yè)務(wù)操作過程中，按照票據(jù)仲介的正常功能，票據(jù)仲介可以撮合一些業(yè)務(wù)的形成?！?/p>

　　曾剛認為，票據(jù)仲介是為解決票據(jù)市場中供求雙方資訊不對稱無法完成交易的情況而出現(xiàn)，尤其幫助一些小型農(nóng)信社等金融機構(gòu)提供企業(yè)資訊。但他同時表示，票據(jù)仲介風險也無法忽視。

　　“不排除有票據(jù)仲介偏離了票據(jù)工具本身的功能，使用票據(jù)拿到股市上炒一把再還回去的可能，”曾剛表示，目前對票據(jù)仲介游離在國家的監(jiān)管範圍之外，業(yè)務(wù)規(guī)模、運作方式等也無法規(guī)範，這樣增加了票據(jù)市場的風險。

　　銀行內(nèi)部人士也表示，票據(jù)仲介熟悉市場各個環(huán)節(jié)，能夠把票據(jù)經(jīng)營中非法、不規(guī)範的票據(jù)鏈條打通。

　　曾剛認為，政府在對票據(jù)市場的監(jiān)管上，未來會對票據(jù)仲介行業(yè)做一定規(guī)範。“可以通過發(fā)放牌照，設(shè)置行業(yè)準入門檻和服務(wù)範圍，把不合格的仲介擋在門檻之外，降低風險，”他表示，未來也可以通過建立票據(jù)交易所，降低市場對票據(jù)仲介的依賴。

　　3 【行業(yè)】

　　今年以來爆出百億票據(jù)風險

　　今年以來，多家銀行爆出票據(jù)風險事件，涉及資金累計超過百億元。部分銀行已經(jīng)開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)銀行的票據(jù)黑天鵝事件並非孤例，近一年票據(jù)風險事件頻發(fā)。

　　今年年初，農(nóng)業(yè)銀行北京分行爆出39億票據(jù)詐騙案，兩名員工涉嫌挪用交易款項進股市。一週後，中信銀行蘭州分行爆出發(fā)生票據(jù)無法兌付風險事件，涉及風險資金金額約10億元。4月初，剛上市不久的天津銀行在港交所公告稱，上海分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風險事件，涉及風險金額為7.86億元人民幣。4月7日，銀監(jiān)會下發(fā)通知稱，一起不法分子冒用龍江銀行名義辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，該假票案已知涉及商業(yè)承兌匯票9張，金額合計6億元。7月7日，寧波銀行爆出32億元涉嫌違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)。廣發(fā)銀行的票據(jù)風險事件成為近期第六起票據(jù)黑天鵝事件。

　　上述票據(jù)風險事件中，累計金額超過百億元。同時，從銀監(jiān)會公開發(fā)佈的處罰公告來看，截至今年5月底，票據(jù)違規(guī)處罰有237條，佔比為23%。其中大部分違規(guī)原因是票據(jù)業(yè)務(wù)無真實貿(mào)易背景。

　　“主要因為票據(jù)業(yè)務(wù)短期發(fā)展過快，但是與之相適應(yīng)的風險管控手段並沒有跟上發(fā)展步伐，導(dǎo)致票據(jù)仲介盛行、違規(guī)操作頻發(fā)。”曾剛這樣評價近期頻發(fā)的票據(jù)風險事件。

　　上述銀行業(yè)內(nèi)人士則表示，實際上，票據(jù)圈內(nèi)人都清楚發(fā)生的風險事件可以説都是因為票據(jù)仲介主導(dǎo)或參與了其中某些環(huán)節(jié)引起的，目的有的是為了給企業(yè)變相融資，有的則一開始就是為了空殼套利。該人士表示，從去年下半年起，各家銀行就開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)，包括業(yè)務(wù)流程的重新梳理、同業(yè)客戶準入門檻提高、嚴查票據(jù)仲介代理、停辦部分高風險業(yè)務(wù)等?！敖酉聛?，也許還會有一些存量的票據(jù)風險事件會暴露，但總體數(shù)量不會太多，風險總體可控?！?/p>

　　4 【監(jiān)管】

　　央行銀監(jiān)會加強票據(jù)市場監(jiān)管

　　央行、銀監(jiān)會發(fā)文加強票據(jù)市場監(jiān)管，銀監(jiān)會和各地銀監(jiān)局也對票據(jù)違規(guī)進行相應(yīng)處罰。數(shù)據(jù)顯示，票據(jù)業(yè)務(wù)交易量已現(xiàn)下滑。

　　銀行票據(jù)風險事件也早已引起監(jiān)管層的警覺。監(jiān)管部門加強了對票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管，先後出臺了多條文件。

　　根據(jù)2015年年底銀監(jiān)會發(fā)佈的文件《關(guān)於票據(jù)業(yè)務(wù)風險提示的通知》顯示，按照2015年現(xiàn)場檢查計劃，各銀監(jiān)局分別對轄內(nèi)部分銀行業(yè)金融機構(gòu)2015年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)進行了現(xiàn)場檢查。在此次專項檢查中，銀監(jiān)會檢查發(fā)現(xiàn)，票據(jù)違規(guī)業(yè)務(wù)涉及“七宗罪”，並提出了四項監(jiān)管要求。

　　2016年4月，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)佈《關(guān)於加強票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》，對票據(jù)仲介的情況進行全面摸底，並對非法票據(jù)仲介活動進行治理?！锻ㄖ访鞔_，銀行應(yīng)于6月30日前全系統(tǒng)開展票據(jù)業(yè)務(wù)風險排查，並在7月15日前將風險自查情況同時報送央行和銀監(jiān)會。

　　除了文件，銀監(jiān)會也從6月底開始“下手”處罰票據(jù)違規(guī)現(xiàn)象。據(jù)監(jiān)管部門公示資訊顯示，恒豐銀行杭州富陽支行、中國銀行浙江省分行和浙商銀行因辦理虛假票據(jù)業(yè)務(wù)分別被罰款40萬元、20萬元和85萬元，而工行岳陽分行也因違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)被罰20萬元。此外，今年以來，天津銀監(jiān)局、吉林銀監(jiān)局等都對轄內(nèi)銀行的違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)開出了罰單。

　　從數(shù)據(jù)上看，票據(jù)業(yè)務(wù)近期已經(jīng)受到影響。央行發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度全國共發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)0.74億筆，金額46.16萬億元，同比分別下降34.98%和27.75%。

　　央行最新報告顯示，上半年，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票9.4萬億元，同比下降16.7%；期末商業(yè)匯票未到期金額為9.8萬億元，同比下降9.2%。6月末，承兌餘額較年初下降6102億元。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票餘額集中在製造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約佔三分之二。

　　■ 延伸

　　電子票據(jù)是未來之路？

　　票據(jù)風險事件頻發(fā)，票據(jù)業(yè)務(wù)何去何從？社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，雖然票據(jù)風險事件頻發(fā)，但票據(jù)是基於市場需求而出現(xiàn)，有其存在的必要性?！捌睋?jù)業(yè)務(wù)適應(yīng)了實體經(jīng)濟的發(fā)展，而且票據(jù)的風險相對信貸風險要低很多，銀行會繼續(xù)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)?！?/p>

　　“紙質(zhì)票據(jù)交易的特點決定了其天然有風險，不能完全遮罩掉，我們要推行電子票據(jù)，託管清楚，降低操作風險，”曾剛認為，可以通過發(fā)展電子票據(jù)業(yè)務(wù)降低紙質(zhì)票據(jù)固有的人為道德風險，“可以依託央行的電子化票據(jù)，通過票據(jù)交易所等降低風險?！?/p>

　　實際上，相關(guān)部門正在推進電子票據(jù)工作。

　　今年3月，部分銀行和財務(wù)公司收到央行支付結(jié)算司發(fā)佈的《關(guān)於就促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展開展書面調(diào)研的函》，內(nèi)容涉及電票管理辦法、改進電票系統(tǒng)（ECDS）等問題，還涉及是否應(yīng)採取強制措施來推廣電票的應(yīng)用。

　　央行副行長潘功勝曾公開表示，央行正在抓緊推動建設(shè)全國統(tǒng)一的票據(jù)市場?！敖ㄔO(shè)電子票據(jù)交易系統(tǒng)，將有利於提高票據(jù)市場交易效率，降低票據(jù)市場交易成本和交易風險”。

　　有媒體報道稱，7月初，票據(jù)交易所相關(guān)負責人召集農(nóng)行、招行、平安、民生、中信銀行在內(nèi)的8到9家主要商業(yè)銀行在上海召開有關(guān)交易中心上線運作的通氣會。會上，交易所要求各家銀行系統(tǒng)介面要儘快實現(xiàn)同步，確保票據(jù)交易所在11月正式上線運作。

　　但上述銀行內(nèi)部人士認為，電子票據(jù)系統(tǒng)也並非萬能，目前也有一些詐騙案例出現(xiàn)?！皩︺y行票據(jù)風險的管控，關(guān)鍵在於銀行自己對風險的把控，”該人士直言，任何作業(yè)系統(tǒng)只是業(yè)務(wù)工作的工具，如果工作流程和人員管理出現(xiàn)紕漏，票據(jù)風險事件仍然會發(fā)生。

　　本版采寫/新京報記者 侯潤芳