近日，國(guó)家發(fā)展改革委副主任、國(guó)家能源局局長(zhǎng)吳新雄在推進(jìn)分佈式光伏發(fā)電應(yīng)用座談會(huì)上表示，2014年全國(guó)擬新增分佈式光伏發(fā)電6GW，2015年分佈式光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到20GW。受此消息影響，昨日光伏板塊整體飆升4.08%，成為昨日助滬深兩市大漲的重要推手之一。

　　分析人士表示，在歐美“雙反”和國(guó)際市場(chǎng)需求增速放緩的背景下，我國(guó)光伏企業(yè)曾一度因産能過剩産生極大困擾。而隨著近一段時(shí)間以來相關(guān)補(bǔ)貼政策的不斷出臺(tái)，不但體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)發(fā)展光伏産業(yè)的堅(jiān)定決心，同時(shí)也使國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況得到了顯著的改善。因此，預(yù)計(jì)光伏板塊的估值切換行情仍將持續(xù)，後市仍值得密切關(guān)注。

　　具體來看，昨日滬深兩市92隻可交易的光伏概念股中，有88隻均實(shí)現(xiàn)上漲。其中，特變電工、海潤(rùn)光伏、中利科技、青島海爾、大族鐳射、東方日升等6隻個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停。除此之外，航太機(jī)電（9.81%）、科華恒盛（8.80%）、隆基股份（8.11%）、新大新材（7.55%）、陽光電源（7.28%）等個(gè)股當(dāng)日實(shí)現(xiàn)超過7%的漲幅。

　　從資金流向方面看，昨日光伏板塊合計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入119010.88萬元，其中，特變電工（45687.64萬元）、大族鐳射（21912.77萬元）、青島海爾（15775.88萬元）、錢江生化（11295.46萬元）、航太機(jī)電(10398.69萬元）等5隻個(gè)股均實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超過億元，合計(jì)達(dá)105070.44萬元。

　　事實(shí)上，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)《關(guān)於促進(jìn)光伏産業(yè)健康發(fā)展的若干意見》後，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了一系列政策增強(qiáng)分佈式光伏發(fā)電應(yīng)用的信心。其中，包括《關(guān)於發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏産業(yè)健康發(fā)展的通知》，對(duì)分佈式光伏發(fā)電給予0.42元/千瓦時(shí)的度電補(bǔ)貼；《關(guān)於調(diào)整可再生能源電價(jià)附加標(biāo)準(zhǔn)與環(huán)保電價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將可再生能源電價(jià)附加徵收標(biāo)準(zhǔn)提高至1.5分/千瓦時(shí)，確保在2015年底前不會(huì)再出現(xiàn)補(bǔ)貼資金缺口問題；《關(guān)於分佈式光伏發(fā)電實(shí)行按照電量補(bǔ)貼政策等有關(guān)問題的通知》，確保國(guó)家補(bǔ)貼資金及時(shí)、足額發(fā)放給項(xiàng)目單位。此外，還包括《光伏電站項(xiàng)目管理暫行辦法》、《分佈式發(fā)電管理辦法》以及國(guó)家能源局會(huì)同國(guó)家開發(fā)銀行發(fā)佈的《關(guān)於支援分佈式光伏發(fā)電金融服務(wù)的意見》。

　　從三季報(bào)業(yè)績(jī)的角度來看，在板塊內(nèi)69家已披露三季報(bào)預(yù)告的涉及光伏産業(yè)公司中，有33家公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜。其中，比亞迪（2184.00%）、中環(huán)股份（2140.00%）、珈偉股份（251.28%）、新大新材（231.13%）、方大集團(tuán)（215.59%）、隆基股份（179.00%）、東方日升（164.62%）、旗濱集團(tuán)（160.00%）、愛康科技（137.89%）、向日葵（126.34%）等10家公司均預(yù)計(jì)三季報(bào)業(yè)績(jī)將實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)幅度超過100%。

　　對(duì)於光伏板塊，國(guó)信證券表示，近期國(guó)內(nèi)需求已經(jīng)隨著國(guó)內(nèi)光伏電價(jià)政策的推出，傳統(tǒng)旺季的到來開始轉(zhuǎn)強(qiáng)，而在需求的刺激下企業(yè)的開工率維持在較為良好的水準(zhǔn)。産品價(jià)格的穩(wěn)定也將帶動(dòng)企業(yè)毛利率和現(xiàn)金流的改善。因此，如果國(guó)內(nèi)四季度需求超預(yù)期，將有可能帶動(dòng)産業(yè)進(jìn)入良性迴圈，板塊大行情已經(jīng)來臨。

　　對(duì)光伏板塊維持“推薦”評(píng)級(jí)，行業(yè)正處於復(fù)蘇週期中，個(gè)股上重點(diǎn)關(guān)注受益國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的陽光電源和單晶龍頭隆基股份，同時(shí)可關(guān)注多晶硅龍頭企業(yè)特變電工。（證券日?qǐng)?bào) 莫 遲）