中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：1月17日，歐普康視科技股份有限公司(下稱“歐普康視”)正式登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，股票代碼：300595。公司自成立以來定位於非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域，是一家專業(yè)從事硬性角膜接觸鏡及護理産品的設(shè)計、研發(fā)、生産和銷售，並提供技術(shù)支援與培訓服務(wù)的硬性角膜接觸鏡綜合服務(wù)商。主要産品包括角膜塑形鏡、普通硬性角膜接觸鏡及護理産品等。歐普康視本次募集資金凈額35,946萬元用於年産40萬片角膜塑形鏡及配套件系列産品項目、工程技術(shù)及培訓中心建設(shè)項目、行銷服務(wù)網(wǎng)路建設(shè)項目。

　　公開資料顯示，2016年11月28日歐普康視新版招股説明書。2016年12月9日首發(fā)申請獲通過。2017年1月6日，歐普康視開啟申購，申購代碼300595，申購價格23.81元，單一賬戶申購上限為17000股，申購數(shù)量為500股的整數(shù)倍。主承銷商為國元證券。歐普康視公開發(fā)行股票總數(shù)量1,700萬股，發(fā)行股份全部為新股，不安排老股轉(zhuǎn)讓。網(wǎng)上發(fā)行1,700萬股，佔本次發(fā)行總量的100%。本次發(fā)行價格為 23.81 元/股，市盈率為20.36倍。網(wǎng)上投資者放棄認購的股份數(shù)量30,294股。網(wǎng)上定價發(fā)行的中簽率為 0.0140415797%。股價走勢來看，歐普康視自1月17日上市以來，連續(xù)4個交易日漲停，截止1月20日，該股收報45.64元。

　　據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在2016年第75次會議審核結(jié)果公告及首發(fā)反饋意見中對歐普康視提出諸多問詢，如：發(fā)行人産品為消耗品，産品單價較高且産能利用率不足。請發(fā)行人補充披露産品壽命，並結(jié)合産品壽命和銷售數(shù)量情況，計算産品總使用時長和可能的使用人數(shù)，説明招股説明書估算的産品使用人數(shù)是否與發(fā)行人的産銷量等業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)匹配;説明發(fā)行人産品在單價較高、盈利情況較好的情況下，未全部利用産能的原因，是否存在銷售渠道受國家相關(guān)法律法規(guī)、産品銷售政策或市場準入條件限制的情形。請保薦機構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　據(jù)最新招股書顯示，2013年、2014年、2015年、2016年1-9月，公司營業(yè)收入分別為0.91億元、1.30億元、1.76億元、1.69億元。凈利潤分別為2480萬元、6294萬元、8835萬元、8592萬元。應(yīng)收賬款分別為1264萬元、1201萬元、1764萬元、2758萬元。存貨分別為419萬元、484萬元、1109萬元、1640萬元。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月，公司産品綜合毛利率分別為79.64%、77.20%、77.01%、75.60%;産能利用率分別為78.63%、83.10%、98.76%、51.53%。。公司預計2016年全年營業(yè)收入?yún)^(qū)間為19,000萬元至22,000萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤區(qū)間為9,500萬元至11,000萬元，(2016年全年財務(wù)數(shù)據(jù)為公司預計，不構(gòu)成盈利預測)。

　　最新招股書顯示，公司的控股股東及實際控制人為陶悅?cè)簽橹袊鴩?016 年 4 月 19 日，中國公安部核發(fā)了《中華人民共和國復籍證書》(N0:949)，準予“陶悅?cè)骸被謴椭腥A人民共和國國籍。而此前的舊版招股書顯示，陶悅?cè)菏敲绹鴩?/p>

　　據(jù)《理財週刊》報道，歐普康視兩大産品為夢戴維和日戴維，曾因為品質(zhì)問題遭到消費者投訴。在2016年9月份，湖北十堰有消費者花了4800元的高價買了一款隱形眼鏡，戴了兩個月之後在清洗的時候鏡片突然破裂，該消費者認為如此昂貴的隱形眼鏡不應(yīng)該如此易碎，認為存在品質(zhì)問題，並向當?shù)毓ど滩块T投資。此外，當?shù)赜袛?shù)十位消費者都遭到類似問題，但並未得到解決，只好自己掏錢另配眼鏡。

　　針對上述情況，中國經(jīng)濟網(wǎng)採訪歐普康視董秘辦，截至發(fā)稿，對方未予回復。

　　公司專注非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域

　　最新招股書顯示，公司自成立以來定位於非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域，是一家專業(yè)從事硬性角膜接觸鏡及護理産品的設(shè)計、研發(fā)、生産和銷售，並提供技術(shù)支援與培訓服務(wù)的硬性角膜接觸鏡綜合服務(wù)商。根據(jù)國家食藥監(jiān)總局網(wǎng)站公示的數(shù)據(jù)資料，截至本招股説明書籤署日，公司是我國大陸地區(qū)唯一獲得國家食藥監(jiān)總局頒發(fā)的角膜塑形鏡産品註冊證的生産企業(yè)，也是我國大陸地區(qū)少數(shù)獲得硬性角膜接觸鏡産品註冊證的生産企業(yè)之一。經(jīng)過多年技術(shù)研發(fā)和經(jīng)驗積累，公司能夠為屈光不正患者提供符合中國人眼部特徵的個性化定制硬性角膜接觸鏡産品，是國內(nèi)硬性角膜接觸鏡細分領(lǐng)域中能夠與國外同行業(yè)企業(yè)形成有力競爭的少數(shù)企業(yè)之一。

　　公司主要産品包括角膜塑形鏡、普通硬性角膜接觸鏡及護理産品等，産品類別屬於國家食藥監(jiān)總局《醫(yī)療器械分類目錄》中“植入體內(nèi)或長期接觸體內(nèi)的眼科光學器具”，管理類別屬於Ⅲ類醫(yī)療器械産品。

　　公司的控股股東及實際控制人為陶悅?cè)?，本次發(fā)行前持有公司股份25,776.561股，佔股本總額的50.54%。陶悅?cè)海?960年生，公司創(chuàng)始人，中國國籍。2016 年 4 月 19 日，中國公安部核發(fā)了《中華人民共和國復籍證書》(N0:949)，準予“陶悅?cè)骸被謴椭腥A人民共和國國籍。2016年 5月 20日，合肥市公安局廬陽分局核發(fā)中華人民共和國居民身份證，(姓名：陶悅?cè)海裆矸萏柎a：3401041960****3036)。而舊版招股書顯示，陶悅?cè)海?960年生，公司創(chuàng)始人，美國國籍，美國加州大學洛杉磯分校工程博士。

　　醫(yī)療器械行業(yè)涉及醫(yī)藥、機械、電子資訊、生物工程材料、材料科學等眾多領(lǐng)域，綜合了各種高新技術(shù)成果，將傳統(tǒng)工業(yè)與生物醫(yī)學工程、電子資訊技術(shù)和現(xiàn)代醫(yī)學影像技術(shù)等高新技術(shù)結(jié)合起來，是一個多學科交叉、知識密集、資金密集型的新興産業(yè)，具有行業(yè)壁壘高、波動小、集中度不斷提高等特點。醫(yī)療器械工業(yè)是一個國家綜合工業(yè)水準的體現(xiàn)，與發(fā)達國家相比，我國醫(yī)療器械工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模較小，發(fā)展較為滯後。但同時我國落後的醫(yī)療器械裝備水準與社會日益增長的醫(yī)療需求間矛盾巨大，刺激了我國近年來醫(yī)療器械市場的快速增長，增速顯著高於我國GDP及其他國家醫(yī)療器械市場的增長速度。

　　産品單價較高

　　2016年12月9日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在2016年第75次會議審核結(jié)果公告中對歐普康視提出諸多問詢。

　　1、招股説明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人的鏡片材料全部從BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司採購，全部從BAUSCH & LOMB INCORPORATED採購XO鏡片材料的主要原因是醫(yī)療器械行業(yè)對産品安全性的要求非常嚴格，選擇集中、穩(wěn)定的上游供應(yīng)商有利於公司對原材料性能及品質(zhì)穩(wěn)定性的控制。請發(fā)行人代表説明：(1)國內(nèi)外其他生産XO鏡片材料，與BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司材料相比性能價格情況，採購該公司産品而不採購其他供應(yīng)商的原因;(2)發(fā)行人原材料供應(yīng)是否對BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司存在重大依賴，若供應(yīng)商因意外事件出現(xiàn)停産、經(jīng)營困難、交付能力下降或出現(xiàn)合作分歧等情形發(fā)行人如何應(yīng)對。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　2、(1)發(fā)行人報告期同一産品對不同地區(qū)的經(jīng)銷商銷售價格存在較大差異，其中2016年1-6月發(fā)行人對第一和第三大經(jīng)銷商的銷售單價是其他經(jīng)銷商的數(shù)倍，銷售金額最大的江浙地區(qū)單價最高。(2)南京夢創(chuàng)醫(yī)療器械有限公司2014年成立後即成為發(fā)行人第一大客戶、第一大經(jīng)銷商，最近兩年一期銷售額佔發(fā)行人當期全部營業(yè)收入的比例分別為8.44%、7.45%、6.85%。請發(fā)行人代表説明上述情況的原因及合理性。請保薦代表人結(jié)合發(fā)行人全資子公司員工曾擔任南京夢創(chuàng)醫(yī)療器械有限公司法定代表人的情況，發(fā)表核查意見。

　　另外，2016年11月28日，發(fā)審委在首發(fā)申請反饋意見中對歐普康視也提出諸多問詢。如：發(fā)行人前身由美國奧泰克公司2000年設(shè)立，公司性質(zhì)為外商獨資。2006年轉(zhuǎn)讓給自然人陶悅?cè)汉透瘊Q鳴，公司性質(zhì)未變。2008年4月，葛鶴鳴發(fā)行人將股份轉(zhuǎn)讓給南京歐普，並於2008年7月繳足出資。請發(fā)行人：(1)結(jié)合陶悅?cè)喝〉猛鈬鴩臅r間和葛鶴鳴的身份，説明美國奧泰克2006年股份轉(zhuǎn)讓後，發(fā)行人是否仍符合外商獨資企業(yè)性質(zhì)，是否涉及稅收優(yōu)惠返還事項等。

　　2012年-2015年1-6月，報告期內(nèi)發(fā)行人綜合毛利率為75.95%、79.64%、77.20%、75.81%。(1)請詳細説明發(fā)行人對博士倫鏡片的加工內(nèi)容、加工技術(shù)、技術(shù)難度、成品率、退貨率、性能差異等內(nèi)容，結(jié)合説明發(fā)行人角膜接觸鏡毛利率超過80%且逐年提升的原因。請結(jié)合各産品子系列構(gòu)成變化等説明毛利率變化的原因等。

　　發(fā)行人産品為消耗品，産品單價較高且産能利用率不足。請發(fā)行人補充披露産品壽命，並結(jié)合産品壽命和銷售數(shù)量情況，計算産品總使用時長和可能的使用人數(shù)，説明招股説明書估算的産品使用人數(shù)是否與發(fā)行人的産銷量等業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)匹配;説明發(fā)行人産品在單價較高、盈利情況較好的情況下，未全部利用産能的原因，是否存在銷售渠道受國家相關(guān)法律法規(guī)、産品銷售政策或市場準入條件限制的情形。請保薦機構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　發(fā)行人的採購比較集中，客戶中包括B&L等業(yè)務(wù)與發(fā)行人相近的公司。請發(fā)行人：(1)結(jié)合採購原材料的後續(xù)使用、加工情況，説明向業(yè)務(wù)相近公司採購的原因;説明採購産品是否包括發(fā)行人的産品的核心內(nèi)容，是否為發(fā)行人産品的核心功效來源，發(fā)行人是否掌握自有産品的全部核心技術(shù)，是否在産品品質(zhì)、貨源和核心技術(shù)方面對供應(yīng)商存在重大依賴;(2)説明B&L、博士倫貿(mào)易公司的具體情況，包括但不限于成立時間實際從事的業(yè)務(wù)等，發(fā)行人向上述公司採購原材料是否與市場價格存在重大差異;上述供應(yīng)商是否與發(fā)行人的主要股東或發(fā)行人的主要經(jīng)銷商之間存在資金業(yè)務(wù)往來。請保薦機構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　發(fā)行人收入?yún)^(qū)域性比較集中。請發(fā)行人説明區(qū)域集中的原因，補充披露區(qū)域銷售集中對經(jīng)營可能造成的影響，並作風險提示。請保薦機構(gòu)核查併發(fā)表意見。

　　2012年-2015年1-6月，報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面餘額分別為1,882.58萬元、1,344.51萬元、1,291.16萬元、1,716.30萬元。(1)請進一步披露發(fā)行人收入持續(xù)上升但應(yīng)收賬款持續(xù)下降的原因等。

　　報告期各期末，公司存貨餘額分別為210.13萬元、419.75萬元、483.52萬元、709.94萬元，佔各期流動資産總額比重分別為2.74%、3.27%、1.96%。(1)發(fā)行人原材料主要是鏡片材料，請説明鏡片材料的構(gòu)成、參數(shù)分佈、數(shù)量、子品牌，説明夢戴維和日戴維、華錐等是否使用同一類原材料。請結(jié)合發(fā)行人各類角膜接觸鏡的生産週期説明發(fā)行人原材料的構(gòu)成合理性。請説明特殊參數(shù)的鏡片定制週期。(2)請説明退換貨的角膜接觸鏡在存貨的入賬科目。請説明庫存商品中角膜接觸鏡和護理産品的構(gòu)成比例，請説明角膜接觸鏡期末的構(gòu)成金額與數(shù)量和客戶下單的時間、發(fā)貨的週期、下單數(shù)量的匹配性。(3)請説明請保薦機構(gòu)、申報會計師詳細核查發(fā)行人存貨各項目的發(fā)生、計價、核算與結(jié)轉(zhuǎn)情況，説明成本費用的歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否與實際生産流轉(zhuǎn)一致，各存貨項目是否計提了足夠的減值準備，並明確發(fā)表意見。