三部委發(fā)文規(guī)範(fàn)攬儲 要求存款偏離度不超3% 中小銀行“衝時點”改為“拼日均” 業(yè)內(nèi)預(yù)測——

　　理財收益率 將提前走高

　　 高息攬儲吸存、通過第三方仲介吸存、每月下旬集中發(fā)行理財産品……銀行增加存款、應(yīng)付考評的類似辦法將被叫停。近日，銀監(jiān)會、財政部和央行下發(fā)通知，約束存款“衝時點”行為，要求月末存款偏離度不得超過3%。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，新政出臺使得存款考核“衝時點”改為“拼日均”，中小銀行攬儲壓力倍增。業(yè)內(nèi)分析認為，未來銀行攬儲將常態(tài)化，理財産品季末效應(yīng)將繼續(xù)弱化，本月理財産品收益或提前走高。

　　新規(guī)

　　銀行月末存款 偏離度不得超過3%

　　近日，銀監(jiān)會、財政部和央行發(fā)佈《關(guān)於加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時點性存款規(guī)?？荚u指標(biāo)，不得設(shè)定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標(biāo)，分支機構(gòu)不得層層加碼提高考評標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求。

　　《通知》進一步提出了8個不得：不得高息攬儲吸存；不得非法返利吸存；不得通過第三方仲介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存；不得以貸開票吸存；不得通過理財産品倒存；不得通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。

　　此外《通知》指出，對於存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項3個月以上；對於一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評級。

　　影響

　　攬儲壓力倍增 中小銀行攬儲成本上升

　　通知下發(fā)後，不少銀行的工作人員就開始“頭大”了。一位股份制銀行員工表示，為了應(yīng)對新政策，該行存款考核改為“拼日均”了，“之前只要拜託朋友在季度末存入資金，拉幾筆存款累積到百萬元就行?，F(xiàn)在‘拼日均’，意味著每天都要保障有近百萬元的存款！”

　　某地方商業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人測算稱，新政策出臺對國有大銀行影響稍微小一些，但對中小銀行的存款量帶來不小衝擊，預(yù)計中小銀行存款量將下降1/3左右。

　　交通銀行金融研究中心首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示，在存款增長趨勢放慢和存貸比約束下，銀行不會改變拉存款的行為，“只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長，銀行對存款的追求就不會根本改變，存款市場競爭仍很激烈?！?/p>

　　理財産品季末效應(yīng) 或?qū)⑻崆皝砼R

　　銀率網(wǎng)分析師認為，新政將對未來銀行理財産品的産品設(shè)計、收益走勢有所影響，“長期來看，保本類銀行理財産品發(fā)行量有望上升，且期限會拉長，這有利於增加銀行存款規(guī)模的穩(wěn)定性；為滿足存款偏離度指標(biāo)，平抑存款波動，季末到期的理財産品集中度將明顯下降?！?/p>

　　此外，該分析師認為，短期來看新政也將為市民帶來一些“實惠”，“以本月為例，銀行月末存款偏離度指標(biāo)打亂了銀行理財産品發(fā)行和到期的節(jié)奏，投資者期待的理財産品季末效應(yīng)或?qū)⑻崆皝砼R，銀行理財産品的預(yù)期收益率可能會在本週就提前走高，投資者近期可積極關(guān)注城商行和股份制銀行發(fā)行的預(yù)期高收益産品?！?/p>

　　聲音

　　監(jiān)管約束存款偏離度可能會事與願違

　　銀監(jiān)會稱，《通知》將進一步規(guī)範(fàn)商業(yè)銀行經(jīng)營行為，有利於降低銀行的負債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。但在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來，監(jiān)管部門約束存款偏離度可能事與願違。

　　一名國有銀行內(nèi)部人士認為，此舉或難以緩解中小企業(yè)融資貴的問題，“3%的量化設(shè)定，意味著存款波動是上也不行下也不行，為了維持存款的穩(wěn)定，銀行甚至?xí)ǜ蟮膬r錢來買存款”。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委直言，新政將存款“衝時點”的動因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭排名，忽視了真正的動因貸存比緊張，“銀行要麼坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要麼接受負債成本的進一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資産?？赡芘c降低融資成本的初衷南轅北轍?！保ㄓ浾?劉靖宜）