本期出鏡：馬璐莎 中國民生銀行西安科技路支行理財(cái)經(jīng)理 AFP金融理財(cái)師

　　諮詢案例：

　　11月21日下午，“央行”宣佈從11月22日起下調(diào)一年期貸款基準(zhǔn)利率0.4個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)一年期存款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。一時(shí)間投資市場(chǎng)眾説紛紜、財(cái)經(jīng)圈內(nèi)議論紛紛，或分析市場(chǎng)、或判斷週期，引發(fā)無數(shù)圍觀與思考。相信廣大市民這幾天也在一邊翻看各類財(cái)經(jīng)消息一邊盤算著自己的“小金庫”。降息了，我的存款怎麼辦？降息時(shí)代，如何運(yùn)籌帷幄，做個(gè)理財(cái)達(dá)人呢？

　　適度存款最穩(wěn)健

　　“根據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定，此次降息僅對(duì)調(diào)整後新存入的存款存在影響，降息前存入的存款仍按照存入利率執(zhí)行，市民以前存在銀行的定期存款在到期前仍執(zhí)行存入利率，不會(huì)跟著降息。”中國民生銀行西安科技路支行理財(cái)經(jīng)理馬璐莎表示，但從前的定期存款到期後轉(zhuǎn)續(xù)存則需執(zhí)行轉(zhuǎn)存日利率，也就是説，無論自動(dòng)轉(zhuǎn)存、還是取出後轉(zhuǎn)存，執(zhí)行的都是轉(zhuǎn)存日的利率。

　　降息了，存款拿到的利息明顯減少，要不要減少手裏的定期存款，將存款全部轉(zhuǎn)成理財(cái)産品呢？市民手裏的流動(dòng)資金又該如何持有？“定期存款是家庭無風(fēng)險(xiǎn)資産和流動(dòng)性資産的重要組成部分，作為家庭資産配置，應(yīng)當(dāng)保留一定比例的定期存款?！瘪R璐莎表示，定期存款和理財(cái)産品比較而言，具有高流動(dòng)性、無風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)，而目前銀行理財(cái)産品則多為短期産品，伴隨此次降息，理財(cái)收益也將出現(xiàn)下滑，對(duì)於有長期儲(chǔ)蓄需求的客戶而言，定期存款更為適合。對(duì)於流動(dòng)資金的持有問題，理財(cái)師建議應(yīng)該持有一定比例的流動(dòng)資金以備不時(shí)之需。流動(dòng)資金的持有形式可以是存款也可以是變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣基金。

　　通常來看，作為家庭資産配置，適度存款還是最穩(wěn)健的做法，但是存款方式有必要進(jìn)行一定的變更。如果資金需求靈活且資金量大，可選擇通知存款、錢生錢賬戶、天溢金、優(yōu)選貨幣基金等靈活配置産品。如果資金較長時(shí)間不用，建議將存款改為一年或更長時(shí)間的定存，以便鎖定利率。

　　選擇産品“步步為營”

　　降息後，對(duì)於銀行理財(cái)産品的選擇必須“步步為營”，不應(yīng)因一時(shí)的利率變化而盲目“追新追熱”。中國民生銀行西安科技路支行理財(cái)經(jīng)理馬璐莎分析説，央行降息對(duì)於各類銀行理財(cái)産品的影響是不同的，投資時(shí)要具體分析。

　　那如何理財(cái)呢？理財(cái)師建議説，首先，降息後“寶寶係”及“銀行係”投資將出現(xiàn)收益率的下滑，但對(duì)於股票、股票型基金為主的進(jìn)取型投資較為利好，市場(chǎng)資金充裕增強(qiáng)、貨幣波動(dòng)增加，可適當(dāng)增加權(quán)益類資産的比例，採取定期定額投資等方式來規(guī)避股市下行造成的投資風(fēng)險(xiǎn)；其次，可適當(dāng)關(guān)注産品的投資方向裏有無債券方向投資，因?yàn)槔首邉?shì)與債券走勢(shì)相反，因此，債券型理財(cái)産品和債券型基金會(huì)有相對(duì)較好的收益預(yù)期；第三，應(yīng)選擇長期的固定收益類理財(cái)産品，確定現(xiàn)階段的收益，規(guī)避未來利率下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　家庭理財(cái)這樣配置

　　馬璐莎分析建議説，“降息週期”中，中長線理財(cái)適宜採取進(jìn)取為主的策略。其中，普通白領(lǐng)（或中産）家庭，可適度提升進(jìn)取理財(cái)産品的配置至流動(dòng)資産45%~60%的比例（年中時(shí)建議為40%~55%），偏股基金持有時(shí)間應(yīng)加長；提高偏債基金的配置比例至20%~30%的範(fàn)圍，並做中長線投資；適當(dāng)增配貨幣基金?！叭绻?jì)劃購買固定收益類産品，應(yīng)將其在家庭流動(dòng)資産中的比例適當(dāng)降低到20%以下?！崩碡?cái)經(jīng)理馬璐莎説，投資銀行理財(cái)産品，應(yīng)“取長去短”。 記者 李猛